वित्तीय विश्लेषण बाज़ार में किसी उद्यम की स्थिति की स्थिरता और प्रबंधन निर्णयों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए विभिन्न उपकरणों का उपयोग करता है।
मुख्य है लाभप्रदता गणना,जो सापेक्ष लाभप्रदता का विश्लेषण करता है, जिसकी गणना वित्तीय संसाधनों या संपत्ति की लागत के हिस्से के रूप में की जाती है।
आप लाभप्रदता की गणना कर सकते हैं:
किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति का सबसे महत्वपूर्ण संकेतक बिक्री पर रिटर्न है।
सूचक मान का उपयोग इसके लिए किया जाता है:
ख़रीदारी पर वापसी -यह एक वित्तीय साधन है जो आपको यह अनुमान लगाने की अनुमति देता है कि कंपनी को सकल राजस्व के प्रतिशत के रूप में प्राप्त होने वाले प्रत्येक रूबल में कितना लाभ शामिल है।
लाभप्रदता स्पष्ट रूप से उत्पाद राजस्व में लाभ की हिस्सेदारी को दर्शाती है।
लाभप्रदता की गणना प्रतिष्ठित है:
बैलेंस शीट डेटा और फॉर्म 2 (वित्तीय परिणाम) का उपयोग करके, आप आसानी से बिक्री संकेतक पर रिटर्न की गणना कर सकते हैं।
आरपी=बिक्री/वस्तु राजस्व संकेतक से लाभ (हानि)।
आरपीवीपी =वीपी/टीवी, कहाँ
वीपी- माल की बिक्री से सकल लाभ;
टीवी- माल की बिक्री से राजस्व.
सकल लाभ- उद्यम के संपूर्ण लाभ का योग, कमोडिटी राजस्व और उत्पादों के उत्पादन के लिए उपयोग किए जाने वाले खर्चों की मात्रा के बीच का अंतर, यानी लागत।
या = ईबीआईटी/टीवी, कहाँ
ईबीआईटी- कर पूर्व लाभ या ब्याज को इसमें से घटा दिया गया है।
ईबीआईटी- यह उद्यम के शुद्ध लाभ और सभी लाभ के बीच का एक संकेतक है।
ईबीआईटी = पीई - पीआर - एनपी, कहाँ
आपातकाल- शुद्ध लाभ;
वगैरह- प्रतिशत के रूप में व्यय;
एनपी- आयकर की राशि.
बिक्री पर शुद्ध रिटर्न का स्तर या शुद्ध लाभ के लिए आरपी- उद्यम के सकल राजस्व से शुद्ध लाभ का हिस्सा है।
यह किसी उद्यम की दक्षता के सबसे दृश्य संकेतकों में से एक है, क्योंकि यह दर्शाता है कि कंपनी की बिक्री के एक रूबल में शुद्ध लाभ के कितने कोपेक निहित हैं।
आरपी शुद्ध = पीई/टीवी, कहाँ
ये संकेतक दो तरीकों से प्राप्त किए जा सकते हैं:
टीवी = के*सी, कहाँ
पीई = टीवी - एस/एस - एन - आर अन्य + डी अन्य, कहाँ
अन्य में उद्यम की गैर-प्रमुख गतिविधियों से आय और व्यय शामिल हैं:
किसी उद्यम के सकल राजस्व में विभिन्न प्रकार के लाभ की हिस्सेदारी निर्धारित करने के लिए बिक्री पर रिटर्न एक स्पष्ट संकेतक है।
समय के साथ लाभप्रदता संकेतक को ट्रैक करके, कंपनी प्रबंधक को विकास की गतिशीलता और उद्यम के प्रबंधन द्वारा उल्लिखित रणनीतिक लक्ष्यों की उपलब्धि की गति के बारे में जानकारी प्राप्त होती है।
ख़रीदारी पर वापसी- यह किसी उद्यम की मूल्य निर्धारण नीति की प्रभावशीलता निर्धारित करने के लिए एक प्रकार का लिटमस टेस्ट है। कंपनी की लागत को नियंत्रित करने के लिए इसका उपयोग किया जा सकता है।
आवश्यक गणना करने के बाद, कंपनी प्रबंधक यह देखेगा कि लागत पर लागत को कवर करने और सभी आवश्यक भुगतान (ऋण पर ब्याज, बजट के साथ निपटान, आदि) करने के बाद कितना पैसा बचेगा।
बिक्री पर रिटर्न संकेतक रिपोर्टिंग अवधि की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए एक उपकरण है। यह मध्यम और दीर्घकालिक रणनीतिक योजना के लिए उपयुक्त नहीं है।
यह स्थिति इंगित करती है:
पूर्वावश्यकताएँ:
कारण:
उपरोक्त किसी भी कारण से, बिक्री की लाभप्रदता औपचारिक रूप से बढ़ जाती है। लाभ का हिस्सा बड़ा हो जाएगा, लेकिन भौतिक दृष्टि से यह अपरिवर्तित रहेगा या घट जाएगा।
कारण- यह उत्पाद राजस्व में कमी है. सूचक में यह वृद्धि स्पष्ट रूप से सकारात्मक नहीं है। समय के साथ स्थिति पर नज़र रखना आवश्यक है। और उत्पाद श्रेणी और मूल्य निर्धारण तंत्र का भी विश्लेषण करें।
पूर्वावश्यकताएँ:
यह स्थिति उद्यम के लिए सबसे स्वीकार्य और वांछनीय है। इस मामले में आगे के विश्लेषण का उद्देश्य कंपनी की स्थिति की स्थिरता की गणना करना होना चाहिए।
इस स्थिति का अर्थ है कि:
पूर्वावश्यकताएँ:
पूर्वावश्यकताएँ:
पूर्वावश्यकताएँ:
लाभप्रदता संकेतकों को ध्यान में रखे बिना किसी संगठन की दक्षता का विश्लेषण असंभव है। किसी गतिविधि की लाभप्रदता या, दूसरे शब्दों में, आर्थिक दक्षता को दर्शाने वाला एक संकेतक लाभप्रदता की अवधारणा है।
यह पैरामीटर दर्शाता है कि कंपनी उपलब्ध आर्थिक, श्रम, मौद्रिक और प्राकृतिक संसाधनों का कितने प्रभावी ढंग से उपयोग करती है।
गैर-लाभकारी संरचनाओं के लिए, लाभप्रदता परिचालन दक्षता का मुख्य संकेतक है, और वाणिज्यिक प्रभागों में, अधिक सटीकता के साथ गणना की गई मात्रात्मक विशेषताएं महत्वपूर्ण हैं।
इसलिए, लाभप्रदता कई प्रकार की होती है: उत्पादन की लाभप्रदता, उत्पादों की लाभप्रदता, परिसंपत्तियों पर वापसी, आदि।
लेकिन, सामान्य शब्दों में, इन संकेतकों की तुलना दक्षता संकेतकों, खर्च की गई लागत और परिणामी लाभ (आय के लिए व्यय का अनुपात) के बीच के अनुपात से की जा सकती है। एक व्यवसाय जो रिपोर्टिंग अवधि के अंत में लाभ अर्जित करता है वह लाभदायक है।
गतिविधियों का वित्तीय विश्लेषण करने, इसकी कमजोरियों की पहचान करने, उत्पादन दक्षता बढ़ाने के उपायों की योजना बनाने और उन्हें लागू करने के लिए लाभप्रदता संकेतक आवश्यक हैं।
लाभप्रदता के प्रकारों को उन प्रकारों में विभाजित किया जाता है जो लागत दृष्टिकोण, संसाधन दृष्टिकोण या उस दृष्टिकोण पर आधारित होते हैं जो बिक्री की लाभप्रदता की विशेषता बताते हैं।
विभिन्न प्रकार की लाभप्रदता गणनाओं के अपने-अपने उद्देश्य होते हैं और कई अलग-अलग लेखांकन संकेतकों (शुद्ध लाभ, उत्पादन की लागत, बिक्री या प्रशासनिक व्यय, बिक्री लाभ, आदि) का उपयोग किया जाता है।
लागत संकेतकों को संदर्भित करता है और न केवल कंपनी की मुख्य गतिविधियों, बल्कि उत्पादों की बिक्री से संबंधित कार्यों की दक्षता को भी दर्शाता है। आपको प्रति 1 रूबल खर्च किए गए लाभ की मात्रा का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है।
इसमें मुख्य उत्पादों के प्रत्यक्ष उत्पादन और बिक्री से जुड़ी लागतों को ध्यान में रखा जाता है।
इसकी गणना बिक्री से लाभ और उत्पादन लागत की मात्रा के बीच अनुपात के रूप में की जाती है, जिसमें शामिल हैं:
लाभ के साथ स्वतंत्र रूप से खर्चों को कवर करने की संगठन की क्षमता को दर्शाता है। किसी उद्यम की लाभप्रदता की गणना का उपयोग उसके कार्य की दक्षता का आकलन करने के लिए किया जाता है और इसकी गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
जीनस = पीआरपी/जेड,
जहां Z लागत है, और Pr बिक्री से प्राप्त लाभ है।
गणना में उत्पादन और बिक्री के बीच बीते समय को ध्यान में नहीं रखा जाता है।
वर्तमान परिसंपत्तियों (अन्यथा मोबाइल, चालू के रूप में जाना जाता है) परिसंपत्तियों की लाभप्रदता वर्तमान परिसंपत्तियों में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल से संगठन द्वारा प्राप्त लाभ को दर्शाती है और इन परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता को दर्शाती है।
शुद्ध लाभ (यानी, कर के बाद शेष) और वर्तमान परिसंपत्तियों के बीच अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। इस सूचक का उद्देश्य उपयोग की गई कार्यशील पूंजी के संबंध में पर्याप्त मात्रा में लाभ प्रदान करने की संगठन की क्षमता को प्रतिबिंबित करना है।
यह मान जितना अधिक होगा, कार्यशील पूंजी का उपयोग उतनी ही अधिक कुशलता से किया जाएगा।
सूत्र द्वारा परिकलित:
रोटोटल = सीएचएन/ओए, कहां
Rtot समग्र लाभप्रदता है, शुद्ध लाभ Chp है, और Oa वर्तमान परिसंपत्तियों की लागत है।
किसी निवेश की प्रभावशीलता की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक मानदंड। यह संकेतक आपको निवेश परियोजनाओं में निवेश की व्यवहार्यता का आकलन करने की अनुमति देता है और एक निश्चित छूट दर प्रदर्शित करता है जिस पर भविष्य में अपेक्षित धन की शुद्ध लागत शून्य के बराबर होगी।
यह रिटर्न की न्यूनतम दर को संदर्भित करता है जब अध्ययन के तहत निवेश परियोजना यह मानती है कि रिटर्न की न्यूनतम वांछित दर या कंपनी की पूंजी की लागत कम आंतरिक लाभप्रदता दर से अधिक होगी।
यह गणना पद्धति बहुत सरल नहीं है और इसमें सावधानीपूर्वक गणना शामिल है। इस मामले में, गणना के दौरान की गई अशुद्धियाँ अंतिम गलत परिणाम दे सकती हैं।
इसके अलावा, निवेश परियोजनाओं पर विचार करते समय, अन्य कारकों को भी ध्यान में रखा जाता है, उदाहरण के लिए, सकल लाभप्रदता। लेकिन रिटर्न की आंतरिक दर की गणना के आधार पर ही उद्यम निवेश संबंधी निर्णय लेता है।
एक पूर्ण संकेतक के रूप में लाभ की उपस्थिति हमेशा किसी उद्यम की दक्षता की पूरी तस्वीर प्राप्त करने की अनुमति नहीं देती है। अधिक सटीक निष्कर्षों के लिए, विशिष्ट संसाधनों की प्रभावशीलता को दर्शाने वाले सापेक्ष संकेतकों का विश्लेषण किया जाता है।
कुछ उद्यमों के संचालन की प्रक्रिया कुछ निश्चित संपत्तियों पर निर्भर करती है, इसलिए, आम तौर पर संचालन की दक्षता में सुधार करने के लिए, अचल संपत्तियों की लाभप्रदता की गणना करना आवश्यक है।
गणना सूत्र के अनुसार की जाती है:
रोस = सीएचपी/ओएस, कहां
रोस - अचल संपत्तियों की लाभप्रदता, सीएचपी - शुद्ध लाभ, ओएस - अचल संपत्तियों की लागत।
यह संकेतक आपको यह अंदाजा लगाने की अनुमति देता है कि संगठन की अचल संपत्तियों की लागत की प्रति इकाई शुद्ध लाभ का कितना हिस्सा जिम्मेदार है।
कुल राजस्व में शुद्ध लाभ को दर्शाने वाला संकेतक गतिविधि के वित्तीय प्रदर्शन को दर्शाता है। गणना में वित्तीय परिणाम अलग-अलग लाभ संकेतक हो सकते हैं, इससे संकेतक में कई भिन्नताएं मौजूद होती हैं। अक्सर ये होते हैं: सकल लाभ द्वारा बिक्री की लाभप्रदता, शुद्ध लाभ और परिचालन लाभप्रदता द्वारा।
बिक्री पर रिटर्न फॉर्मूला क्या है?इस लेख में उत्तर खोजें.
सकल लाभ के लिए: Рппп = Вп/В, जहां Вп सकल लाभ है, और В राजस्व है।
सकल लाभ बिक्री से प्राप्त राजस्व और बिक्री की लागत के बीच का अंतर है।
शुद्ध लाभ के लिए: आरसीएचपी = सीएचपी/बी, जहां सीएचपी शुद्ध लाभ है, और बी राजस्व है।
परिचालन लाभप्रदता: Op = EBIT/B, जहां EBIT करों और कटौतियों से पहले गणना किया गया लाभ है, और B राजस्व है।
बिक्री पर रिटर्न का इष्टतम मूल्य उद्योग और उद्यम की अन्य विशेषताओं पर निर्भर करता है।
इस प्रकार, उन संगठनों में जो लंबे उत्पादन चक्र का उपयोग करते हैं, ऐसी लाभप्रदता उन कंपनियों की तुलना में अधिक होगी जो उच्च टर्नओवर के साथ काम करती हैं, हालांकि उनकी दक्षता समान हो सकती है।
बिक्री दक्षता बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता भी दिखा सकती है, हालांकि यह अन्य कारकों को ध्यान में रखती है।
इसके अन्य नाम भी हैं: उत्पादन या बिक्री की महत्वपूर्ण मात्रा, महत्वपूर्ण बिंदु, ब्रेक-ईवन बिंदु। किसी संगठन की व्यावसायिक गतिविधि के स्तर को निर्दिष्ट करता है जिस पर कुल लागत और कुल आय एक दूसरे के बराबर होती है। आपको संगठन की वित्तीय ताकत का मार्जिन निर्धारित करने की अनुमति देता है।
निम्नलिखित सूत्र द्वारा परिकलित:
पीआर = जेडपी/केवीएम, कहां
पीआर लाभप्रदता सीमा है, जेडपी निश्चित लागत है, और केवीएम सकल मार्जिन अनुपात है।
बदले में, सकल मार्जिन गुणांक की गणना दूसरे सूत्र द्वारा की जाती है:
वीएम = बी - जेडपीआर, जहां वीएम सकल मार्जिन है, बी राजस्व है, और जेडपीआर परिवर्तनीय लागत है,
केवीएम = वीएम/वी।
जब बिक्री की मात्रा लाभप्रदता सीमा से नीचे होती है तो कंपनी को घाटा होता है और यदि यह संकेतक सीमा से ऊपर होता है तो कंपनी लाभ कमाती है। यह ध्यान देने योग्य है कि जैसे-जैसे बिक्री की मात्रा बढ़ती है, उत्पादन की प्रति इकाई निश्चित लागत कम हो जाती है, लेकिन परिवर्तनीय लागत समान रहती है। लाभप्रदता सीमा की गणना व्यक्तिगत प्रकार की सेवाओं या उत्पादों के लिए भी की जा सकती है।
यह उत्पादन पर खर्च किए गए धन पर रिटर्न की विशेषता बताता है और उत्पादन और बिक्री में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल से प्राप्त लाभ को दर्शाता है। खर्च की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाता है।
इसकी गणना लाभ की मात्रा और इस लाभ को लाने वाले खर्चों की मात्रा के बीच के अनुपात के रूप में की जाती है। ऐसे खर्चों को डिकैपिटलाइज़्ड माना जाता है, बैलेंस शीट परिसंपत्ति से बट्टे खाते में डाल दिया जाता है और रिपोर्ट में प्रस्तुत किया जाता है।
लागत वापसी संकेतक की गणना निम्नानुसार की जाती है:
Pz = P/Dr, जहां P लाभ है, और Dr विपंजीकृत व्यय है।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि लागत-लाभ संकेतकों की गणना केवल विशिष्ट क्षेत्रों पर खर्च किए गए खर्चों पर रिटर्न की डिग्री को दर्शाती है, लेकिन निवेशित संसाधनों पर रिटर्न को प्रतिबिंबित नहीं करती है। यह कार्य परिसंपत्ति संकेतकों पर रिटर्न द्वारा किया जाता है।
यह वित्तीय विश्लेषण के भागों में से एक है और, बदले में, इसे कई मॉडलों में विभाजित किया गया है, जिनमें से सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला योगात्मक, गुणक और एकाधिक हैं।
ऐसे मॉडलों के निर्माण का सार अध्ययन के तहत सभी कारकों के बीच गणितीय संबंध बनाना है।
योगात्मक का उपयोग उन मामलों में किया जाता है जहां संकेतक परिणामी कारकों के अंतर या योग के रूप में प्राप्त किया जाएगा, गुणक - उनके उत्पाद के रूप में, और गुणक - जब परिणाम प्राप्त करने के लिए कारकों को एक दूसरे में विभाजित किया जाता है।
इन मॉडलों के संयोजन से संयुक्त या मिश्रित मॉडल तैयार होते हैं। लाभप्रदता के पूर्ण तथ्यात्मक विश्लेषण के लिए, बहुकारक मॉडल बनाए जाते हैं जो विभिन्न लाभप्रदता संकेतकों का उपयोग करते हैं।
किसी भी उद्यम के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए, एक निश्चित अवधि में गतिविधियों के परिणामों का नियमित विश्लेषण करना आवश्यक है। इस लेख में हम बिक्री पर रिटर्न के सूत्रों और इन संकेतकों के आधार पर किसी उद्यम की दक्षता का आकलन करने के बारे में बात करेंगे।
परिभाषा और स्पष्टीकरण
बिक्री पर रिटर्न किसी भी उद्यम के लिए एक महत्वपूर्ण आर्थिक संकेतक है। सामान्य अर्थ में, बिक्री पर रिटर्न से पता चलता है कि संगठन को राजस्व से शुद्ध लाभ का कितना प्रतिशत प्राप्त होता है, या अधिक सटीक रूप से, बेचे गए उत्पादों के एक रूबल में आय का कितना हिस्सा निहित है। संक्षेप में, बिक्री पर रिटर्न का स्तर, प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, यह आकलन करना संभव बनाता है कि कितना राजस्व खर्चों को कवर करता है और कंपनी को उत्पादों या सेवाओं की बिक्री से कितनी आय प्राप्त होती है।
कई नौसिखिए उद्यमियों को आश्चर्य होता है कि क्या बिक्री की लाभप्रदता की गणना करना आवश्यक है और यह क्या देता है? बिक्री पर रिटर्न किसी उद्यम की वित्तीय गतिविधियों की सफलता का संकेतक है, खासकर कम उत्पादन मात्रा वाली कंपनियों के लिए।
बिक्री पर रिटर्न के विभिन्न सूत्रों और संकेतकों का उपयोग करके, आप स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कि उद्यम की पूंजी और संसाधनों का कितना प्रभावी ढंग से उपयोग किया जाता है, क्या बाजार रणनीति और मूल्य निर्धारण नीति सही ढंग से बनाई गई है। बिक्री की मात्रा की लाभप्रदता उद्यम की गतिविधियों के मुख्य पहलू - मुख्य उत्पादों की बिक्री की दक्षता को दर्शाती है।
उदाहरण के लिए, यदि, किसी कंपनी की बिक्री की लाभप्रदता की गणना करते समय, यह आंकड़ा 25% है, तो इसका मतलब है कि राजस्व के प्रत्येक रूबल के लिए कंपनी को 25 कोप्पेक लाभ प्राप्त हुआ। एक समान रूप से सांकेतिक उपकरण विभिन्न रिपोर्टिंग अवधियों के लिए संकेतकों का तुलनात्मक विश्लेषण है। यदि बिक्री की लाभप्रदता का स्तर गिर गया है, तो इसका मतलब है कि लागत वृद्धि दर राजस्व वृद्धि दर से आगे निकल रही है। यानी उत्पादन लागत तो बढ़ी, लेकिन राजस्व घट गया या उसी स्तर पर रहा। हमें समाधान तलाशने होंगे:
अर्थात्, बिक्री लाभ की लाभप्रदता का नियमित विश्लेषण कंपनी की वित्तीय वृद्धि या गिरावट की डिग्री का आकलन करना संभव बनाता है। अधिक विस्तृत विश्लेषण के साथ, उद्यम की उत्पादन और वित्तीय नीतियों की ताकत और कमजोरियों की पहचान करना और विश्लेषण के आधार पर लाभप्रदता बढ़ाने के लिए एक प्रभावी रणनीति बनाना संभव है।
यदि कोई कंपनी कई प्रकार के उत्पाद बनाती है, विभिन्न समूहों की वस्तुएं बेचती है, या विभिन्न प्रकार की सेवाएं प्रदान करती है, तो प्रत्येक व्यक्तिगत श्रेणी के लिए बिक्री लाभ पर रिटर्न की गणना करना संभव है। गणना परिणामों के आधार पर, उत्पाद का प्रकार जो उद्यम के लिए सबसे अधिक लाभदायक है, निर्धारित किया जाता है।
बिक्री की मात्रा की लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए कई सूत्रों का उपयोग किया जाता है। आइए सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले दो पर नजर डालें:
बिक्री पर रिटर्न की गणना के परिणाम विभिन्न उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाते हैं:
तालिका में लाभप्रदता का उपयोग करने का उदाहरण.
इन संकेतकों के साथ उद्यम की गतिविधियों के तुलनात्मक विश्लेषण के बाद, हम निम्नलिखित निष्कर्ष निकाल सकते हैं:
निष्कर्ष - उद्यम की बिक्री और आय की लाभप्रदता में गिरावट उत्पादन लागत में वृद्धि के कारण है। चूँकि लागत बढ़ गई है, इसका मतलब है कि उत्पाद की इकाई कीमत बढ़ानी होगी या बिक्री की मात्रा बढ़ानी होगी। किसी कंपनी की विशिष्ट गतिविधियों के आधार पर, उत्पादन या प्रबंधन लागत को कम करने के अवसर तलाशना उचित हो सकता है।
बिक्री की लाभप्रदता के कोई सटीक रूप से स्थापित संकेतक नहीं हैं, क्योंकि संगठन की गतिविधि के क्षेत्र, आकार और विकास के चरण से बहुत कुछ निर्धारित होता है। विभिन्न उद्योगों और आर्थिक गतिविधियों में अलग-अलग औसत सांख्यिकीय संकेतक होते हैं जो संगठन की प्रभावशीलता को दर्शाते हैं।
सामान्य तौर पर, आर्थिक गतिविधि में यह माना जाता है कि 1 से 5% तक बिक्री की लाभप्रदता कम है, 5 से 20% तक औसत और स्थिर है, 20-30% तक एक अत्यधिक लाभदायक संकेतक है। 30% से अधिक बिक्री पर रिटर्न अति-कुशल और लाभदायक व्यावसायिक गतिविधि के बराबर है।
ख़रीदारी पर वापसीयह कह सकता है कि अपने उत्पादों को बेचने में संगठन की गतिविधियाँ क्या हैं: लाभदायक या लाभहीन।
आइए मान लें कि उद्यमों की वित्तीय दक्षता लगभग समान है। सबसे कम उत्पादन चक्र वाले उद्यमों की बिक्री पर दीर्घकालिक चक्र वाले उद्यमों की तुलना में कम रिटर्न होगा।
यह स्पष्ट है कि लाभप्रदता संकेतक उद्यम की गतिविधि के क्षेत्र पर बहुत निर्भर है। उदाहरण के लिए, बैंकिंग में यह आंकड़ा 100% तक पहुंच सकता है, और भारी उद्योग में - 3% तक भी।
आरपी में वृद्धि निस्संदेह किसी भी कंपनी के लिए एक सकारात्मक कारक है।
आप लाभप्रदता बढ़ाने के बारे में बात कर सकते हैं यदि:
यह निम्नलिखित से प्रभावित हो सकता है:
खरीदारों की ओर से वस्तुओं की मांग में वृद्धि के साथ, बाद में बेचे जाने वाले उत्पादों की संख्या में वृद्धि देखी गई है। नतीजतन, उत्पादन लीवर के काम के कारण, आय लागत की तुलना में तेजी से बढ़ती है। कंपनी का प्रबंधन किसी निश्चित उत्पाद के लिए कीमतें बढ़ाकर या उसकी सीमा को पूरी तरह से कम करके राजस्व वृद्धि हासिल करने में सक्षम है।
इसका परिणाम आमतौर पर हो सकता है:
इन घटनाओं को उद्यम के लिए पूरी तरह से सकारात्मक नहीं माना जाता है, और प्रबंधन को इसके बारे में पता होना चाहिए। आख़िरकार, लाभप्रदता संकेतक बेहतर दिखते हैं, लेकिन आय की मात्रा घट जाती है।
राजस्व वृद्धि और लागत में कमी। यह हासिल किया गया है यदि:
यह स्थिति निस्संदेह संगठन के लिए सकारात्मक है।
हम निम्नलिखित मामलों में आरपी को कम करने के बारे में बात कर सकते हैं।
ऐसा निम्नलिखित कारणों से हो सकता है:
यह स्थिति कोई सकारात्मक प्रवृत्ति नहीं है. स्थिति को सुधारने के लिए, संगठन के मूल्य निर्धारण के साथ-साथ लागतों को कैसे नियंत्रित किया जाता है, इसके बारे में सोचना महत्वपूर्ण है।
यह स्थिति आमतौर पर केवल एक ही कारण से उत्पन्न होती है:
कारण जो इस तथ्य को प्रभावित कर सकते हैं:
इस स्थिति में, उद्यम में कीमतों के गठन का विश्लेषण करने और लागत नियंत्रण पर ध्यान देने की भी सलाह दी जाती है।
ध्यान दें: यदि बाजार स्थिर है, तो आय, एक नियम के रूप में, केवल उत्पादन लीवर के प्रभाव में लागत की तुलना में तेजी से बदलती है।
वास्तव में, आरपी की गणना उन संख्याओं का उपयोग करके करना आसान है जिन्हें आप पहले से जानते हैं। ऐसा करने के लिए, आपको नीचे सूचीबद्ध तीन में से उपयुक्त सूत्र का चयन करना होगा और अपने मानों को प्रतिस्थापित करना होगा। यदि आपके पास विशिष्ट संख्याएँ नहीं हैं, तो आप उन्हें हमेशा बैलेंस शीट में पा सकते हैं।
सामान्य तौर पर, आरपी फॉर्मूला इस तरह दिखता है:
आरपी = बिक्री/बिक्री राजस्व से लाभ (हानि) * 100%
हालाँकि, सकल, परिचालन और शुद्ध आरपी की गणना करना भी आम है। सभी गणना विधियाँ अंश में भिन्न होंगी, लेकिन हर हमेशा एक ही रहता है।
सूत्र 1:सकल आरपी की गणना
आरपी = सकल लाभ: बिक्री राजस्व * 100%
यह संकेतक उद्यम द्वारा अर्जित प्रत्येक मौद्रिक इकाई में लाभ की हिस्सेदारी को दर्शाता है।
फॉर्मूला 2:परिचालन लाभप्रदता की गणना (ईबीआईटी के आधार पर बिक्री पर रिटर्न)
आरपी = कराधान से लाभ (हानि): बिक्री राजस्व * 100%
संकेतक उद्यम द्वारा अर्जित प्रत्येक मौद्रिक इकाई में करों से पहले बिक्री से लाभ और ब्याज की हिस्सेदारी को दर्शाता है।
नए बैलेंस शीट फॉर्म के अनुसार, बिक्री पर रिटर्न के लिए उपरोक्त सूत्र इस तरह दिखेंगे:
सामान्य सूत्र:
आरपी = पी.2200: पी.2110 * 100%,
सूत्र 1:
आरपी = पी.2100: पी.2110 * 100%,
फॉर्मूला 2:
आरपी = पी.2300: पी.2110 * 100%,
फॉर्मूला 3:
आरपी = पी.2400: पी.2110 * 100%।
पुराने बैलेंस शीट फॉर्म के अनुसार, ये समान सूत्र अलग दिखते हैं:
सामान्य सूत्र:
आरपी = पी.050: पी.010 * 100%,
सूत्र 1:
आरपी = पी.029: पी.010 * 100%,
फॉर्मूला 2:
आरपी = पी.140: पी.010 * 100%,
फॉर्मूला 3:
आरपी = पी.190: पी.010 * 100%,
कहां: आरपी - बिक्री पर वापसी;
महत्वपूर्ण!वर्तमान (नया) रिपोर्टिंग फॉर्म रूसी संघ के वित्त मंत्रालय के आदेश दिनांक 2 जुलाई 2010 संख्या 66एन द्वारा अनुमोदित किया गया था।
टिप्पणी: 01/01/2013 से, लाभ और हानि विवरण को वित्तीय प्रदर्शन विवरण कहा जाता है।
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, लाभप्रदता अनुपात कमाई की प्रत्येक पारंपरिक इकाई के कारण संगठन के लाभ के हिस्से को दर्शाता है। यह, सामान्य तौर पर, लाभप्रदता है। गुणांक की गणना पहले से प्रस्तुत सूत्रों का उपयोग करके की जाती है, लेकिन प्रतिशत के रूप में नहीं।
आपको बिक्री अनुपात पर रिटर्न की गणना कैसे करनी चाहिए:
के आरपी = बिक्री/बिक्री राजस्व से लाभ (हानि)।
उल्लिखित गुणांक की गणना शेष राशि का उपयोग करके भी की जा सकती है। इसकी गणना न केवल सामान्य रूप से, बल्कि प्रत्येक व्यक्तिगत उत्पाद या सेवा के लिए भी की जा सकती है। यदि किसी उद्यम की आर्थिक गतिविधियों का विश्लेषण करना आवश्यक हो तो यह समझ में आता है।
उदाहरण के लिए, आरपी की गणना की गई लाभप्रदता 25% है। इसका मतलब यह है कि उद्यम की प्रत्येक 100 मौद्रिक इकाइयों के लिए लाभ की 25 इकाइयाँ हैं। आप उत्तर को इस प्रकार भी समझा सकते हैं: प्रत्येक रूबल के लिए 25 कोप्पेक का लाभ होता है।
नोट: लाभप्रदता अनुपात की गणना करने से हमें तथ्य प्राप्त होते हैं। लेकिन एक विशिष्ट मूल्य प्राप्त करने के बाद, हम यह कभी नहीं कह पाएंगे: पूंजी का यह या वह निवेश लाभदायक है या नहीं। इन उद्देश्यों के लिए, उदाहरण के लिए, परिसंपत्ति संकेतकों की गणना की जाती है।
2013 के लिए उद्यम ओजेएससी "इवोल्गा" का बिक्री राजस्व 10 मिलियन रूबल था, और 2014 में यह बढ़कर 12 मिलियन हो गया, 2013 में परिचालन लाभ (कर से पहले) 3 मिलियन रूबल था, और 2014 में यह बढ़कर 3.8 मिलियन हो गया। ऑपरेटिंग आरपी कैसे बदल गया है?
समाधान:
आइए 2013 में बिक्री की परिचालन लाभप्रदता की गणना करें:
आरपी 2013 = 3 मिलियन/10 मिलियन * 100% = 30%।
आइए 2014 के लिए इसी आंकड़े की गणना करें:
आरपी 2014 = 3.8 मिलियन/12 मिलियन * 100% = 31.7%।
आइए बिक्री की लाभप्रदता में परिवर्तन की गणना करें:
∆ आरपी = 31.7% - 30% = 1.7%।
निष्कर्ष: 2014 में, कर पूर्व बिक्री की लाभप्रदता में 1.7% की वृद्धि हुई, जो निस्संदेह उद्यम OJSC इवोल्गा के लिए एक सकारात्मक प्रवृत्ति है।
टिप्पणी:बिक्री अनुपात पर रिटर्न की गणना रिपोर्टिंग वर्ष के संकेतकों के आधार पर की जाती है। तदनुसार, यह दीर्घकालिक पूंजी निवेश के नियोजित प्रभाव को प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है।
किसी कंपनी के प्रबंधन के लिए राजस्व को अधिकतम करने से अधिक महत्वपूर्ण कुछ भी नहीं है। इस संबंध में, समय-समय पर गणना करने और बिक्री की लाभप्रदता का विश्लेषण करने और फिर पिछली अवधियों के साथ संकेतकों की तुलना करने, महत्वपूर्ण कारकों की पहचान करने और भविष्य के लिए सार्थक निष्कर्ष निकालने की सिफारिश की जाती है।
किसी संगठन के प्रदर्शन का एक मुख्य संकेतक शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री पर रिटर्न है। यह सूचक क्या दर्शाता है? इसकी गणना कैसे की जाती है? सभी विवरण नीचे हैं।
लाभप्रदता की अवधारणा का सीधा संबंध किसी भी व्यवसाय की सफलता, यानी लाभप्रदता से है। इस वित्तीय संकेतक की गणना उद्यम के लिए समग्र रूप से या उसके प्रभागों (गतिविधि के प्रकार) के लिए अलग से की जा सकती है। गणना की प्रक्रिया में, परिसंपत्तियों, अचल संपत्तियों (अचल संपत्तियों), बिक्री, माल, पूंजी आदि पर रिटर्न निर्धारित करना आसान है। सबसे पहले, गणना एक निश्चित समय अवधि के लिए आय लेखांकन डेटा के विश्लेषण पर आधारित है।
लाभप्रदता मूल्यों का विश्लेषण आपको यह पता लगाने की अनुमति देता है कि कंपनी के निर्माण और आगे के विकास में निवेश किए गए धन का प्रबंधन कितना प्रभावी है। चूँकि गणना प्रतिशत या गुणांक के रूप में की जाती है, परिणाम जितने अधिक होंगे, व्यवसाय उतना ही अधिक लाभदायक माना जाएगा। लाभप्रदता गणना का उपयोग निम्नलिखित स्थितियों में किया जाता है:
बिक्री संकेतक पर रिटर्न इंगित करता है कि कंपनी के राजस्व का कितना हिस्सा लाभ है। दूसरे शब्दों में, बेचे गए उत्पादों (कार्यों या सेवाओं) के प्रत्येक रूबल से कितनी आय उत्पन्न हुई? इस अनुपात को प्रबंधित करके, कंपनी का प्रमुख मूल्य निर्धारण नीति, साथ ही वर्तमान और भविष्य की लागतों को समायोजित कर सकता है।
संकेतक की गणना करते समय, किसी निश्चित अवधि के लिए संगठन के लेखांकन डेटा का उपयोग किया जाता है। विशेष रूप से, बिक्री की लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए, शुद्ध लाभ की जानकारी की आवश्यकता होती है, जो पृष्ठ 2400 एफ पर दर्शाया गया है। 2 "वित्तीय परिणामों पर रिपोर्ट" (वर्तमान प्रपत्र को वित्त मंत्रालय द्वारा आदेश संख्या 66एन दिनांक 07/02/10 में अनुमोदित किया गया था)।
सूत्र इस प्रकार दिखता है:
आरपी = कंपनी का पीई / बी, जहां:
आरपी बिक्री पर रिटर्न का मूल्य है,
पीई - शुद्ध लाभ की राशि (पंक्ति 2400 एफ. 2),
बी - राजस्व की राशि (पंक्ति 2110 एफ. 2)।
इसके अतिरिक्त, संकेतकों को परिष्कृत करने के लिए, आप सकल लाभ मार्जिन या परिचालन लाभप्रदता की गणना कर सकते हैं। दिए गए लक्ष्यों के अनुसार सूत्र बदलते हैं:
वीपी के लिए आरपी = कंपनी का वीपी / बी, जहां:
वीपी के लिए आरपी - सकल लाभ मार्जिन,
कंपनी का वीपी - कंपनी का सकल लाभ (पंक्ति 2100 एफ. 2),
बी राजस्व की राशि है.
ऑपरेटिंग आरपी = कराधान से पहले लाभ (पंक्ति 2300 एफ. 2) / वी।
हम पहले ही पता लगा चुके हैं कि आरपी एक निश्चित अवधि के लिए लाभ का स्तर दिखाता है। गतिशीलता में, यह गुणांक यह स्थापित करने में मदद करता है कि किसी व्यवसाय की लाभप्रदता समय के साथ कैसे बदलती है। ऐसा करने के लिए, कई अवधियों के लिए डेटा का विश्लेषण करें - बुनियादी और रिपोर्टिंग। फिर कारक गणना करके लाभ मार्जिन की गणना करना आसान है।
किस लाभप्रदता मूल्य को सामान्य माना जाता है? इस प्रश्न का कोई स्पष्ट उत्तर नहीं है। इष्टतम संकेतक उद्यम या उसके प्रभाग की गतिविधि के प्रकार और विशिष्टताओं पर निर्भर करते हैं। बेशक, प्राप्त मूल्य जितना अधिक होगा, उतना बेहतर होगा, लेकिन परिणाम ऐसे कारकों से भी प्रभावित हो सकते हैं जैसे उत्पादन चक्र की अवधि, निवेश की उपस्थिति आदि।
अच्छी लाभप्रदता का औसत संकेतक 20-30%, औसत - 5-20%, निम्न - 1-5% की सीमा में गुणांक माना जाता है।
