Аваль

Вексельное поручительство, в от­ношении которого применяется вексельное пра­во. Это поручительство означает гарантию пол­ного или частичного платежа по тратте, если должник не выполнил в срок свои обязательст­ва. Аваль дается на лицевой стороне векселя и выражается словами: «Считать за аваль» или всякой другой аналогичной фразой и подписы­вается авалистом. Аваль дается за любое ответ­ственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. При отсутствии такого указания аваль считается выданным за векселедателя, т.е. не за должни­ка, а за кредитора. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответствен­ность. Оплатив вексель, авалист приобретает право обратного требования к тому, за кого он выдал поручительство, а также к тем, кто обязан перед этим лицом.

Аванс

Денежная сумма, выдаваемая в счет предстоящих платежей за материальные ценности, выполненные работы и оказанные ус­луги.

Авизо

В банковской, коммерческой, бух­галтерской практике - извещение, посылаемое одним контрагентом другому, об изменениях в состоянии взаимных расчетов или о переводе денежных сумм, посылке товаров. Авизо, как до­кумент, имеет юридический характер.

Активы

Имущество предприятий, в со­став которого входят основные средства, другие долгосрочные вложения (включая нематериаль­ные активы), оборотные средства, финансовые активы.

Акцепт

Согласие обязанного лица опла­тить платежное требование и таким образом произвести предусмотренные контрактом расче­ты с поставщиком продукции. Акцептная форма расчетов предполагает предъявление к оплате за поставляемую продукцию платежного требо­вания, выписанного поставщиком товаров.

Акциз

Косвенный налог, включаемый в цену товара и оплачиваемый покупателем. Зако­ном РФ установлен порядок обложения акциза­ми реализуемых винно-водочных изделий, этилового спирта и пищевого сырья (кроме отпускаемого для выработки ликероводочных изделий и винодельческой продукции, пива, та­бачных изделий, шин, легковых автомобилей, грузовых автомобилей грузоподъемностью до 1,25 тонн, ювелирных изделий, бриллиантов, из­делий из хрусталя, ковров и ковровых изделий, меховых изделий, а также одежды из натураль­ной кожи).

Акции

Ценные бумаги, выпускаемые акци­онерными обществами и указывающие на долю владельца (держателя) в капитале данного об­щества, дающие право их владельцу на получе­ние прибыли в виде дивиденда, а также, в зави­симости от типа, способные давать право голоса на общем собрании акционеров (простая имен­ная). Этот вид долевых ценных бумаг не выпус­кается государственными органами, они эмити­руются только промышленными, торговыми и финансовыми корпорациями. Цена, по которой акция реализуется на рынке, называется курсом акции.

Аудиторская деятельность

Деятель­ность независимого вневедомственного финансо­вого контроля. Аудит (независимый финансовый контроль) осуществляют специализированные ау­диторские фирмы и службы. Контрольные и кон­сультационные услуги аудиторские фирмы оказывают всем предприятиям и организациям на платной основе. Аудиторские фирмы являются не­зависимыми организациями, призванными способ­ствовать повышению качества контроля, его объ­ективности.

Банки-корреспонденты

Банки, выпол­няющие на основе корреспондентского договора поручения друг друга по платежам и расчетам через специально открытые счета или через счета банков корреспондентов в третьем банке.

Банковская гарантия

Письменное обяза­тельство, даваемое банком или иным кредитным учреждением, или страховой организацией (га­рант) по просьбе другого лица (принципал), упла­тить кредитору принципала (бенефициару) в со­ответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представле­нии бенефициаром письменного требования о ее уплате. Банковская гарантия обеспечивает над­лежащее исполнение принципалом его обяза­тельства перед бенефициаром (основного обяза­тельства). За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. Банковская гарантия вступает в силу со дня ее выдачи, если в гарантии не предусмотрено иное. Предусмотренное банковской гарантией обяза­тельство гаранта перед бенефициаром не зави­сит в отношениях между ними от того основного обязательства, в обеспечение исполнения кото­рого она выдана, даже если в гарантии содержит­ся ссылка на это обязательство.

Банковский перевод

Поручение одного ли­ца (перевододателя) банку перевести определен­ную сумму в пользу другого лица (переводополу­чателя). Банк, принявший поручение на перевод, выполняет его через своего корреспондента.

Банкротство

Неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды.

Бартерная сделка

Безвалютный, но оце­ненный и сбалансированный обмен товарами, оформляемый единым договором (контрактом).

Безналичные расчеты

Расчеты между ор­ганизациями, производимые путем перечисления банком суммы со счета организации должника на счет организации-кредитора по расчетным доку­ментам в безналичном порядке. Платежи могут производиться с согласия (акцепта) плательщика и по его поручению.

Биржа товарная

Коммерческое предпри­ятие, регулярно функционирующий рынок одно­родных товаров с определенными характеристи­ками.

Биржа фондовая

Организованный и регу­лярно функционирующий рынок по купле-прода­же ценных бумаг. Основными функциями фон­довой биржи являются мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг и установление рыночной стоимо­сти ценных бумаг.

Бюджет

Форма образования и расходо­вания фонда денежных средств, предназначен­ных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправле­ния; экономическая категория, представлен­ная денежными отношениями, возникающими у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения нацио­нального дохода в связи с образованием и ис­пользованием бюджетного фонда страны, пред­назначенного на финансирование народного хозяйства, социально-культурных нужд, нужд обороны и государственного управления.

Бюджет консолидированный

Свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Рос­сийской Федерации на соответствующей терри­тории.

Бюджета дефицит

Превышение расхо­дов бюджета над его доходами.

Бюджета доходы

Денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством Российской Федерации в распоряжение органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов Рос­сийской Федерации и органов местного само­управления.

Бюджета профицит

Превышение дохо­дов бюджета над его расходами.

Бюджета расходы

Денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение за­дач и функций государства и местного само­управления.

Бюджетная роспись

Документ о поквар­тальном распределении доходов и расходов бю­джета и поступлений из источников финансиро­вания дефицита бюджета, устанавливающий распределение бюджетных ассигнований между получателями бюджетных средств и составляе­мый в соответствии с бюджетной классификаци­ей Российской Федерации.

Бюджетная система

Основанная на эко­номических отношениях и юридических нормах со­вокупность всех видов бюджетов в стране, имею­щих между собой установленные законом взаимоотношения. Единство бюджетной системы основано на взаимодействии бюджетов всех уров­ней, осуществляемом через использование регу­лирующих доходных источников, создание целе­вых и региональных бюджетных фондов, их частичное перераспределение. Это единство реа­лизуется через единую социально-экономическую, включая налоговую, политику.

Бюджетная система Российской Феде­рации

Основанная на экономических отноше­ниях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая нормами права сово­купность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бю­джетов и бюджетов государственных внебюд­жетных фондов.

Бюджетная ссуда

Бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возврат­ной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финан­сового года.

Бюджетная структура

Основанная на экономических отношениях и юридических нор­мах совокупность всех видов бюджетов в стра­не. Главный документ в построении бюджетной системы - Конституция Российской Федерации.

Бюджетное право Российской Федера­ции

Совокупность правовых норм (обязательных правил поведения), разграничивающих сферу раз­личных бюджетов (например, областных, краевых, городских, районных, сельских, поселковых), опре­деляющих полномочия отдельных органов госу­дарственной власти в деле издания бюджетного закона, регулирующих порядок подготовки и исполнения этого закона.

Бюджетное регулирование

Система пе­рераспределения денежных средств, состоящая в передаче части ресурсов вышестоящего бюджета нижестоящему в целях сбалансированности. К ме­ханизму регулирования относятся: субсидии; суб­венции; регулирующие доходные источники. Бюд­жетное регулирование является составной частью бюджетного процесса.

Бюджетное устройство

Совокупность принципов, на которых основывается организа­ция бюджетной системы.

Бюджетные ассигнования

Бюджетные средства, предусмотренные бюджетной роспи­сью получателю или распорядителю бюджетных средств.

Бюджетный кредит

Форма финансиро­вания бюджетных расходов, которая предусмат­ривает предоставление средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах.

Бюджетный процесс

Регламентируемая нормами права деятельность органов государст­венной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составле­нию и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением.

Валюта

Денежная единица, используе­мая для измерения величины стоимости това­ров, понятие «валюта» применяется в значени­ях: денежная единица данной страны (доллар США, японская иена), денежные знаки иностран­ных государств, а также кредитные и платежные средства, используемые в международных рас­четах, и международная (региональная) денеж­ная расчетная единица и платежное средство (переводной рубль, ЕВРО).

Валюта свободно-конвертируемая

Ва­люта, свободно и неограниченно обмениваемая на другие иностранные валюты.

Валютные расчеты

Система организации и регулирования платежей по денежным требова­ниям и обязательствам в иностранной валюте, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности. Расчеты могут быть на­личные и в кредит, т.е. с рассрочкой платежа. На­личный расчет представляет полную оплату товара до срока или в момент перехода товара или товарораспорядительных документов в распо­ряжение покупателя. Расчет в кредит или расчет с рассрочкой платежа имеет две формы: коммерче­ский кредит (кредит экспортера импортеру) к выда­ча авансов импортером экспортеру.

Валютный курс

Цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженная в денежных единицах валюты другой страны.

Вексель

Ценная бумага, удостоверяю­щая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмот­ренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе. Закон Российской Федерации «О де­нежной системе Российской Федерации» (ст. 13) считает вексель платежным документом, ис­пользуемым в безналичных расчетах. Россия придерживается «Единообразного вексельного закона», принятого в 1930 году в Женеве.

Вексельный кредит

Кредит, оформляе­мый путем выставления переводного векселя на импортера, который акцептует его по получе­нии товаросопроводительных и платежных документов.

Внебюджетные фонды

Специфическая форма перераспределения и использования фи­нансовых ресурсов, привлекаемых для финанси­рования некото- рых общественных потребностей и комплексно используемых на основе организаци­онной самостоятельности фондов.

Государственные займы

Кредитные от­ношения между государством и юридически­ми и физическими лицами, в результате которых государство получает определенные суммы де­нежных средств на определенный срок за опре­деленную плату, осуществляются в виде прода­жи государственных ценных бумаг, займов внебюджетных фондов и в порядке получения кредитов у банков.

Государственные расходы

Часть фи­нансовых отношений, которая обусловлена ис­пользованием доходов государства в связи с осу­ществлением своих функций: охранная; оборонная; внешнеэкономические отношения; социальная; управленческая.

Государственные финансы

Денежные отношения по поводу распределения и перерас­пределения стоимости общественного продукта и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов в распо­ряжении государства и его предприятий и исполь­зованием государственных средств на затраты по расширению производства, удовлетворение социально-культурных потребностей общества, нужд обороны и управления. Доходы государст­венного бюджета состоят из многих источников и поступлений. Совокупность всех видов государст­венных доходов, которая формируется различными методами, составляет систему государствен­ных доходов.

Государственный внебюджетный фонд

Форма образования и расходования де­нежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Фе­дерации.

Государственный кредит

Денежные отношения, возникающие у государства с юри­дическими и физическими лицами в связи с мо­билизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов государствен­ной власти и их использование на финансирова­ние государственных расходов.

Девальвация

Понижение курса националь­ной или международной (региональной) денежной единицы по отношению к валютам другой страны. Очень часто девальвация отражает обесценение валютных средств в результате инфляции.

Деноминация

Укрупнение национальной денежной единицы путем обмена по установ­ленному соотношению старых денежных знаков на новые в целях упорядочения денежного обращения, облегчения учета и расчетов в стране с одновременным пересчетом (в таком же соотно­шении) цен, тарифов, заработной платы и др.

Депозитарий

Организация, ведущая депозитарную деятельность.

Депозитарная деятельность

Предо­ставление услуг по хранению (депонированию) ценных бумаг, а также «обслуживание ценных бумаг», т.е. выполнение поручений депонента по реализации прав, удостоверенных ценными бумагами.

Депорт

Биржевая сделка на срок, заклю­чаемая на фондовой бирже в расчете на пони­жение курса ценных бумаг с целью получения курсовой разницы.

Дефляция

Изъятие государством из обра­щения части обращающихся избыточных денеж­ных средств с целью снижения инфляции.

Договор банковского вклада (депози­та)

Договор, по которому одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на услови­ях и в порядке, предусмотренных договором. До­говор банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, признается публичным до­говором. К отношениям банка и вкладчика по счету, на который внесен вклад, применяются правила о договоре банковского счета, если иное не предусмотрено правилами настоящей главы или не вытекает из существа договора банковского вклада.

Договор банковского счета

Договор, по которому банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (вла­дельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету. Банк может использо­вать имеющиеся на счете денежные средства, гарантируя право клиента беспрепятственно распо­ряжаться этими средствами. Банк не вправе определять и контролировать направления ис­пользования денежных средств клиента и уста­навливать другие не предусмотренные законом или договором банковского счета ограничения его права распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению.

Договор государственного займа

Дого­вор, по которому заемщиком выступает Россий­ская Федерация, субъект Российской Федерации, а заимодавцем - гражданин или юридическое ли­цо. Государственные займы являются доброволь­ными. Договор государственного займа заключает­ся путем приобретения заимодавцем выпущенных государственных облигаций или иных государст­венных ценных бумаг, удостоверяющих право заи­модавца на получение от заемщика предоставлен­ных ему взаймы денежных средств или, в зависимости от условий займа, иного имущества, установленных процентов либо иных имуществен­ных прав в сроки, предусмотренные условиями вы­пуска займа в обращение. Изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается. Правила о договоре государственного займа соот­ветственно применяются к займам, выпускаемым муниципальным образованием.

Договор займа

Договор, по которому од­на сторона (заимодавец) передает в собствен­ность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми призна­ками, а заемщик обязуется возвратить заимо­давцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считает­ся заключенным с момента передачи денег или других вещей. Договор займа между гражданами должен быть заключен в письменной форме, ес­ли его сумма превышает не менее чем в десять раз установленный законом минимальный раз­мер оплаты труда, а в случае, когда заимодав­цем является юридическое лицо, - независимо от суммы. В подтверждение договора займа и его условий может быть представлена расписка заемщика или иной документ, удостоверяющие передачу ему заимодавцем определенной де­нежной суммы или определенного количества вещей.

Договор поручительства

Договор, по ко­торому поручитель обязывается перед кредито­ром другого лица отвечать за исполнение послед­ним его обязательства полностью или в части. Договор поручительства может быть заключен также для обеспечения обязательства, которое возникнет в будущем. Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме. Не­соблюдение письменной формы влечет недейст­вительность договора поручительства. При неис­полнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обя­зательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, если законом или догово­ром поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя.

Долг государственный внешний

Дол­говые обязательства Правительства Российской Федерации перед иностранными государствами или международными организациями, выражен­ные в иностранной валюте.

Долг государственный внутренний

Долговые обязательства Правительства Россий­ской Федерации, выраженные в валюте Россий­ской Федерации, перед юридическими и физиче­скими лицами, если иное не установлено нормативными актами Российской Федерации. Юридическими формами долговых обязательств являются кредиты, полученные правительством, государственные займы, полученные посредст­вом выпуска ценных бумаг от имени Правитель­ства Российской Федерации, других долговых обязательств, гарантированных Правительством Российской Федерации.

Должник, предприятие-должник

Пред­приятие, которое не выполняет или в ближай­шее время не сможет выполнить свои обяза­тельства перед кредиторами. Законодательство Российской Федерации ввело понятие несостоя­тельного должника (банкрота).

Дотации

Бюджетные средства, предо­ставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы Российской Федерации на безвозмезд­ной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.

Закрепленные доходы

Доходы, ко­торые полностью или частично передаются в оп­ределенный вид бюджета.

Залог

Гражданско-правовое действие, да­ющее право кредитору по обеспеченному зало­гом обязательству (залогодержатель) в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости зало­женного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залогодержатель имеет право получить на тех же началах удовлетворе­ние из страхового возмещения за утрату или по­вреждение заложенного имущества, независимо от того, в чью пользу оно застраховано, если только утрата или повреждение не произошли по причинам, за которые залогодержатель отве­чает. Залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижи­мого имущества (ипотека) регулируется законом об ипотеке. Залог возникает в силу договора. За­лог возникает также на основании закона при на­ступлении указанных в нем обстоятельств.

Инвестиционный фонд

Посредник, ко­торый путем выпуска ЦБ привлекает приватиза­ционные сертификаты и денежные средства граждан для их последующего инвестирования в объекты приватизации, недвижимость и ЦБ дру­гих акционерных обществ. Существуют инвестиционные фонды открытого и закрытого типов. Инвестиционные фонды открытого типа прода­ют свои ЦБ с обязательством выкупать их по первому требованию инвесторов. Инвестицион­ные фонды закрытого типа осуществляют вы­пуск своих ЦБ с обязательством выкупать их по окончании срока, на который учреждался фонд.

Инвесторы

Субъекты хозяйствования (ор­ганы государственного управления, направляю­щие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей), лица, которым ценные бумаги принадлежат на праве собственности (соб­ственники) или ином вещном праве (владельцы).

Индоссамент

Суть его состоит в том, что на оборотной стороне векселя или добавочном листе (аллонже) делается передаточная надпись, посредством которой другому лицу вместе с век­селем передается право получения платежа. Ли­цо, передающее вексель по индоссаменту, назы­вается индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя называется индосси­рованном или индоссацией. Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица, в том чис­ле даже в пользу плательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем не обуслов­ленным. Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы векселя, не допускается. Ин­доссант отвечает за акцепт и платеж. Он может снять с себя ответственность путем надписи «Без оборота на меня».

Инкассо

Форма расчетов, при которой банк (банк-эмитент) обязуется по поручению клиента осуществить за счет клиента действия по получению от плательщика платежа и (или) акцепта платежа. Банк-эмитент, получивший по­ручение клиента, вправе привлекать для его вы­полнения иной банк (исполняющий банк). Поря­док осуществления расчетов по инкассо регулируется законом, установленными в соот­ветствии с ним банковскими правилами и приме­няемыми в банковской практике обычаями дело­вого оборота.

Исковая давность

Срок для защиты пра­ва по иску лица. право которого нарушено. Об­щий срок исковой давности установлен в три го­да. Для отдельных видов требований законом могут устанавливаться специальные сроки иско­вой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком. Исковая дав­ность, в частности, не распространяется на требования вкладчиков к банку о выдаче вкладов.

Коммерческие банки

Частные и государ­ственные банки, осуществляющие универсаль­ные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным обра­зом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Коммерческий кредит

Кредит, предо­ставляемый в товарной форме продавцами поку­пателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты. Выделяют пять основных спосо­бов предоставления коммерческого кредита: век­сельный способ; открытый счет; скидка при условии оплаты в определенный срок; сезонный кредит; консигнация.

Конкурсная масса

Имущество должника, на которое может быть обращено взыскание в процессе конкурсного производства.

Конкурсное производство

Процедура, направленная на принудительную или добро­вольную ликвидацию несостоятельного пред­приятия (т.е. банкрота).

Конкурсный кредитор

Физическое или юридическое лицо, имеющее имущественные требования к должнику и не являющееся носи­телем залоговых прав.

Консигнация

Способ кредитования, при котором розничный торговец может просто полу­чить товарноматериальные ценности без обя­зательства. Если товары будут проданы, то бу­дет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализа­ции новых, нетипичных товаров, спрос на кото­рые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в книжные магазины при институтах с условием их возврата, если они не будут проданы.

Кредитный договор

Договор, по которо­му банк или иная кредитная организация (креди­тор) обязуются предоставить денежные средст­ва (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязу­ется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Не­соблюдение письменной формы влечет недей­ствительность кредитного договора. Такой дого­вор считается ничтожным. Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предус­мотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоя­тельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок. Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовы­ми актами или кредитным договором. В слу­чае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита кредитор вправе также от­казаться от дальнейшего кредитования заемщи­ка по договору.

Лизинг

Представляет собой специальную форму финансовых вложений на приобретение оборудования, товаров длительного пользова­ния или недвижимого имущества. Участниками лизинговых операций являются, как правило, три стороны: предприятие - производитель объ­екта лизинга; лизинговая компания - арендода­тель; а также предприятие - арендатор (лизин­гополучатель).

Маклер

Посредник при заключении сделок на фондовых и товарных биржах, который дей­ствует по поручению клиентов и за их счет.

Минимальная бюджетная обеспечен­ность

Минимально допустимая стоимость госу­дарственных или муниципальных услуг в денежном выражении, предоставляемых органами госу­дарственной власти или органами местного само­управления в расчете на душу населения за счет средств соответствующих бюджетов.

Минимальные государственные соци­альные стандарты

Государственные услуги, предоставление которых гражданам на безвоз­мездной и безвозвратной основах за счет финан­сирования из бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации и бюджетов го­сударственных внебюджетных фондов гаранти­руется государством на определенном мини­мально допустимом уровне на всей территории Российской Федерации.

Налог

Обязательный, индивидуально без­возмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принад­лежащих им на праве собственности, хозяйст­венного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обес­печения деятельности государства и (или) муни­ципальных образований. Признаки налога: принудительный характер; безвозмездность; безэквивалентность.

Налоговые инспекции

Органы оператив­ного финансового контроля. Возглавляет систе­му налоговых органов Министерство по налогам и сборам Российской Федерации. Задачами на­логовых служб являются: а) контроль за соблю­дением законодательства о налогах, обеспече­ние полноты и своевременности внесения в бюджет налоговых платежей; б) осуществление проверок финансового состояния предприятий и организаций независимо от ведомственной подчиненности и их организационно - правовой формы; в) контроль за правильностью опреде­ления налогооблагаемой прибыли (дохода) с це­лью недопущения ее занижения; г) регистрация всех субъектов, а также реальных и потенциаль­ных объектов налогообложения; д) учет, оценка и реализация конфискованного, бесхозного иму­щества, имущества, перешедшего государству, кладов. Налоговые инспекции имеют право: получать в организациях различных форм собст­венности необходимые документы и сведения, за исключением тех, которые составляют ком­мерческую тайну, определяемую законодатель­ством; контролировать соблюдение законода­тельства о предпринимательстве граждан; обследовать все помещения, используемые для извлечения доходов; приостанавливать все операции предприятий и граждан в случае непредставления документов; изымать документы, свидетельствующие о сокрытии доходов; приме­нять санкции и штрафы; предъявлять в суд и ар­битраж иски о ликвидации предприятий, призна­нии сделок недействительными.

Недвижимые вещи (недвижимое имуще­ство, недвижимость)

Земельные участки участки недр другие объекты и все что прочно связано с землей то есть объекты, перемеще­ния которых без несоразмерного ущерба их на­значению невозможно в том числе леса много­летние насаждения здания сооружения. К недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, кос­мические объекты. Законом к недвижимым ве­щам может быть отнесено и иное имущество.

Неустойка (штраф, пеня)

Определен­ная законом или договором денежная сумма ко­торую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения. По требованию об упла­те неустойки кредитор не обязан доказывать причинение ему убытков. Кредитор не вправе требовать уплаты неустойки если должник не несет ответственности за неисполнение или не­надлежащее исполнение обязательств.

Облигации государственные

Ценные бумаги, эмитируемые государством с целью привлечения в государственный бюджет части заемных средств. Доходы получаемые от цен­ных бумаг государства в отличие от корпоративных ценных бумаг имеют льготное налогообло­жение. В настоящее время Министерством финансов Российской Федерации по поручению Правительства РФ привлекаются краткосрочные заемные средства юридических лиц и населения под облигационные займы. Наиболее распространенным краткосрочным займом является заем под выпуск государственных краткосрочных бес­купонных облигации (ГКО).

Облигации корпоративные

Облигации под заклад (обеспечиваются физическими акти­вами) беззакладные облигации (прямые долго вые обязательства не создающие имуществен­ных претензий к корпорации) облигации под заклад других ценных бумаг фирмы (обеспечиваются акциями или долговыми обязательства­ми компании) конвертируемые облигации (дают инвестору право на покупку обычных акции той же компании по определенной цене в определенный срок) доходные облигации (приносят процент только тогда когда заработан доход).

Облигации муниципальные

Выпускаются с целью мобилизации средств для строительст­ва или ремонта объектов общественного поль­зования: дорог, мостов, водопроводной системы и т. п. Подразделяются на следующие виды об­лигации под общее обязательство (подкрепля­ются добросовестностью эмитента) облигации под доход от проекта (погашаются за счет дохо­дов от проектов для финансирования которых они выпускаются).

Облигация

Ценная бумага удостоверяю­щая право ее держателя на получение от лица выпустившего облигацию в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на по лучение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные иму­щественные права.

Обязательства денежные

Должны быть выражены в рублях. В денежном обязательстве может быть предусмотрено что оно подлежит оплате в рублях в сумме эквивалент­ной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (экю напри­мер). В этом случае подлежащая уплате в руб­лях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа если иной курс или иная дата его определения не установ­лены законом или соглашением сторон.

Овердрафт

Отрицательный баланс на те­кущем счете клиента, приобретающий иногда ста­тус кредита, т.е. форма краткосрочного кредита предоставление которого осуществляется списа­нием средств по счету клиента банком сверх ос­татка средств на счете, в результате чего образуется дебетовое сальдо. При овердрафте в погашение задолженности направляются все сум­мы зачисляемые на текущий счет клиента поэтому объем кредита изменяется по мере поступле­ния средств, что отличает овердрафт от обычных ссуд. Проценты взимаются по существующим или согласованным ставкам.

Опцион

Право выбора способа исполнения обязательства предоставляемое одной из сто­рон договора, его условиями или право отказа от исполнения обязательства при определенных условиях.

Опционный заем

Заем с опционом форма займа или долгового обязательства при ко тором кредитору в определенных пределах предоставляется право выбора погашения.

Оферент

Лицо выступающее с офертой.

Оферта

Формальное предложение определенному лицу заключить сделку с указанием всех необходимых для ее заключения условий.

Пассивы

Обязательства (за исключением субвенций дотации собственных средств и других источников) предприятия состоящие из заемных и привлеченных средств включая кредиторскую задолженность.

Переводной вексель (тратта)

Выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он со держит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

Платежное поручение

Поручение пла­тельщика банку перевести определенную денеж­ную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или в ином банке в срок предусмотренный законом или устанавливаемый в соответствии с ним если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета либо не определяется применяемыми в банковской практике обычая­ми делового оборота за счет средств находящихся на его счете.

Полис

Документ страхового органа подтверждающий наличие заключенной сделки о страховании.

Пошлины

Денежные суммы которые взи­маются специально уполномоченными учрежде­ниями за совершенные действия в пользу пред приятии или частных лиц.

Предприятие

Имущественный комплекс используемый для осуществления предприни­мательской деятельности. В целом предприятие как имущественный комплекс признается недвижимостью. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества предназначенного для его деятельности включая земельные участки здания сооружения, оборудование инвентарь, сырье продукцию права требования, долги а также права на обо значения, индивидуализирующие предприятие его продукцию, работы и услуги (фирменное на именование, товарные знаки, знаки обслужива­ния) и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором.

Прибыль (убыток) от реализации продукции и товаров

Определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, ус­луг) в действующих ценах без налога на добав­ленную стоимость и акцизов, а также на ее производство и реализацию

Простой вексель (соло-вексель)

Выписы­вается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить креди­тору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.

Регулирующие доходы

Доходы, ко­торые предназначены для подкрепления ниже­стоящего бюджета, соблюдая субординацию. Перечень закрепленных и регулирующих дохо­дов фиксируется специальными налоговыми законодательствами и кодексами.

Резервы

Часть финансовых ресурсов которая предназначена для финансирования по­требностей, возникающих непредвиденно и на­правленные как на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление. Страховые резервы - часть финансовых ресур­сов направленная на возмещение ущерба по страховым случаям. Страховые финансовые ре­зервы - финансовые резервы страховых компа­ний. Эти резервы необходимы когда текущих средств не хватает на выплаты.

Решение о выпуске ценных бумаг

Пись­менный документ, зарегистрированный в органе государственной регистрации и содержащий данные, достаточные для установления объема прав, удостоверенных ценной бумагой.

Рубль

Валюта Российской Федерации, за­конное платежное средство обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.

Рынок ценных бумаг

Часть рынка ссуд­ных капиталов где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Через рынок цен­ных бумаг (банки, специальные кредитные ин­ституты и фондовая биржа) аккумулируются де нежные накопления юридических, физических лиц и государства и направляются на производственное и непроизводственное вложение капиталов. Различают первичный рынок ценных бумаг где осуществляется эмиссия и первичное размещение ценных бумаг и вторичный где производится купля продажа (обращение) ранее выпущенных ценных бумаг.

Сберегатели

Юридические и физические лица, накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных на руках в виде на личности или на счетах в банках (население, предприятия и государство).

Сберегательный (депозитный) серти­фикат

Ценная бумага удостоверяющая сум­му вклада, внесенного в банк и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по исте­чении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в бан­ке, выдавшем сертификат, или в любом филиа­ле этого банка. Депозиты бывают до востребо­вания (дают право на изъятие определенных сумм по предъявлению сертификата) и срочные (на которых указан срок изъятия вклада и раз­мер причитающегося процента).

Сбор

Обязательный взнос взимаемый с организации и физических лиц уплата которого является одним из условий совершения в инте­ресах плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностных видов ценных бумаг. Участники финансово­го рынка сберегатели, инвесторы, эмитенты.

Финансовый план

Системная совокуп­ность мероприятий материального опосредования функционирования государства. Он состав­ляется на срок от 1 до 5 лет и входит в бюджет. По форме финансовый план представляет собой изложение целей, цифр и организационных предложений на планируемый период. На предприя­тии планирование основывается на учете закона стоимости и при этом планирование выступает как экономическая категория. Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы предпри­ятия и организации, функционирующие на ком­мерческих началах, составляют балансы доходов и расходов, учреждения, осуществляющие не­коммерческую деятельность, - сметы, коопера­тивные организации, общественные объедине­ния и страховые компании - финансовые планы, органы государственной власти - бюджеты раз­ных уровней. Объектом финансового планирова­ния является финансовая деятельность субъек­тов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями фи­нансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.). Финансовые планы имеются у всех звеньев финансовой сис­темы предприятия и организации, функциониру­ющие на коммерческих началах составляют «ба­ланс доходов и расходов», предприятия и организации, функционирующие на некоммерче­ских началах, составляют «смету», план общест­венных объединений - «финансовый план», орга­ны государственной власти составляют «бюджет» (разных уровней центральный, мест­ный, субъектов Федерации).

Финансоотдача

Количество прибыли, получаемой на вложенные ресурсы. Основной задачей является снижение финансоемкости и повышение финансоотдачи в общественном производстве. При этом необходимо помнить, что важным резервом роста финансовых ресур­сов выступает улучшенная воспроизводствен­ная структура финансовых ресурсов стоимости общественного продукта.

Финансы

Совокупность объективно обусловленных экономических отношений, имеющих распреде­лительный характер, денежную форму выраже­ния и материализуемых в денежных доходах и накоплениях, формируемых в руках государства и субъектов хозяйствования для целей расши­ренного воспроизводства, материального стимулирования работающих, удовлетворение соци­альных и других потребностей. Условием функционирования финансов является наличие денег, а причиной появления финансов служит потребность субъектов хозяйствования и госу­дарства в ресурсах, обеспечивающих их дея­тельность.

Фондовая биржа

Специализированная ор­ганизация, объединяющая профессиональных участников рынка ценных бумаг, создающая ус­ловия для концентрации спроса и предложения, а также для повышения ликвидности рынка в це­лом. Биржа - то определенная организация тор­говли, которая подчиняется специальным прави­лам и процедурам. В процессе биржевых торго­вых собраний особыми методами устанавливается рыночная цена (курс) ЦБ, информация о которой наряду со сведениями об объемах совершенных сделок становится досто­янием широких слоев инвесторов. В этом отно­шении биржу можно уподобить чуткому прибору, сигнализирующему о состоянии фондового рын­ка, а через него - о положении дел в экономике в целом.

Форфейтинг

Такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты (переводные векселя), продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При на­ступлении срока оплаты тратт импортер погаша­ет обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Традиционно кредитованием внешнеторговых фирм на базе форфейтинга за­нимаются обычно крупные банки. Прибегая к форфейтингу, экспортер получает возможность дополнительно мобилизовать средства и сокра­тить дебиторскую задолженность. Экспортер об­ращается к рынку форфейтинга в том случае, если ему не удается получить гарантию госудаственного института, или его внешнеторговый контракт недостаточно кредитоспособен или его собственное финансовое положение не поз­воляет надолго отвлекать средства.

Фьючерс, или фьючерсный контракт

Стандартный договор на поставку товара в буду­щем по цене, определенной сторонами при со­вершении сделки.

Ценная бумага

Документ, удостове­ряющий с соблюдением установленной фор­мы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С пере­дачей ценной бумаги переходят все удостоверя­емые ею права в совокупности. В случаях, пре­дусмотренных законом, или в установленном" им порядке для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно до­казательств их закрепления в специальном рее­стре (обычном или компьютеризованном). К цен­ным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сбе­регательная книжка на предъявителя, коноса­мент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отне­сены к числу ценных бумаг. Приобретая ценную бумагу, инвестор может рассчитывать, как мини­мум, на два вида дохода: инвестиционный и кур­совой.

Ценные бумаги именные

Ценные бума­ги, по которым информация об инвесторах должна быть доступна эмитенту в фирме реест­ра владельцев ценных бумаг.

Ценные бумаги на предъявителя

Цен­ные бумаги, переход прав на которые и осуще­ствление удостоверенных ими прав не требует обязательной идентификации имени инвестора.

Ценных бумаг обращение

Заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги.

Ценных бумаг форма выпуска

Форма вы­пуска ценных бумаг, при которой инвестор уста­навливается на основании предъявления оформ­ленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования тако­вого данного сертификата и записи по счету депо.

Центральные банки

Банки, осуще­ствляющие выпуск банкнот и являющиеся цент­рами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государ­ственными учреждениями.

Чек

Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы. В каче­стве плательщика по чеку может быть указан толь­ко банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления че­ков. Отзыв чека до истечения срока для его предъ­явления не допускается. Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан. Форма чека и порядок его заполнения определяются законом и установленными в соот­ветствии с ним банковскими правилами.

Эмиссионное право

Совокупность юри­дических норм, регулирующих выпуск денег в обращение.

Эмиссия

Выпуск в обращение денежных знаков. На территории РФ монопольное право выпуска в обращение денежных знаков принад­лежит Центральному банку РФ.

Эмитенты

Юридические лица, которые могут выпускать ценные бумаги. С помощью фи­нансового рынка денежные накопления сберега­телей привлекаются для инвестирования затрат на развитие производства, осуществление госу­дарственных и региональных целевых программ и других нужд. Объективной предпосылкой явля­ется несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличи­ем источников финансовых ресурсов.

Юридическое лицо

Организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приоб­ретать и осуществлять имущественные и иные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету и быть зарегистрированы в качестве юридического лица. Юридическими лицами мо­гут быть организации, преследующие извлече­ние прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не ставящие извлечение прибыли в качестве та­кой цели и не распределяющие полученную при­быль между участниками (некоммерческие орга­низации).

А

Абсолютный уровень товарных цен - средневзвешенный уровень текущих цен в стране

Аваль - вексельное поручительство

Аккредитив - поручение одного банка другому уплатить третьему лицу против документов

Аккредитивное заявление - письменное заявление аккредитиводателя банку-эмитенту на открытие аккредитива на имя бенефициара в сумме и на срок, указанный в договоре купли-продажи

Актив баланса - левая часть бухгалтерского баланса, отражающая размещение имеющихся ресурсов.

Акцепт - согласие оплатить документы, которое может выполняться в письменном виде на акцептуемом документе или молчаливо, т.е. в течение установленного для акцепта срока акцептант не представляет в письменном виде заявления об отказе от акцепта.

Акцептно-авальные операции коммерческих банков - операции банков по учинению на векселях акцепта или аваля. Акцептно-авальные операции относятся не только к пассивным, но одновременно и к активным операциям банка, так как та же самая сумма средств одновременно отражается и в активах банка в качестве суммы его требований к клиентам, чьи векселя он акцептовал. При этом, если векселя акцептованы банком, то его клиенты, по чьим поручениям банк выполнил акцепт векселей, должны до истечения срока платежа по векселю внести в банк сумму, причитающуюся по нему, чтобы банк произвел платеж по векселю. Если же банк авалировал вексель, то обязанные по векселю лица (клиенты банка) обязаны оплатить вексель векселедержателю, минуя банк, так как авалируя вексель, банк поручился перед векселедержателем о своевременной оплате векселя, обязанным по векселю лицом.

Акции - ценные бумаги с помощью которых акционерное общество создает уставный фонд (акционерный капитал). Именно потому, что с помощью акций формируется уставный фонд предприятия, акции относятся к фондовым ценным бумагам.

Акционерный банк - банк, уставный капитал которого сформирован за счет средств от выпуска акций.

Акционерное общество - корпорация, создавшая уставный капитал на основе выпуска и размещения акций.

Андеррайтинг (underwriting) - гарантированное размещение ценных бумаг эмитентов коммерческим банком (андеррайтером) среди своих клиентов с последующей перепродажей этих бумаг другим покупателям с целью получения прибыли.

Антиципация - предвосхищение (догадка) чего-либо ожидаемого, преждевременное наступление какого-либо события или пользование правом до его утверждения.

Ассигнации - вид бумажных денег, впервые введеных при Екатерине II (1769 г.) Уместно отметить, что Петр I не ввел в России бумажных денег. При Елисавете Петровне сенат нашел, что "... предосудительно будет, что вместо денег будут ходить бумажки, да и опасно, чтобы впредь не подать причины худым рассуждениям." Тем не менее введенные в обращение ассигнации просуществовали почти 100 лет, вплоть до 1851 г.

Б

Базельское соглашение о международных стандартах капитала - принятое в 1987 - 1988 гг. регулирующими банковскую деятельность органами США, Канады, Японии и ведущих индустриально-развитых стран Европы, таких как Бельгия, Великобритания, Германией, Италией, Люксембургом, Нидерландами, Францией, Швейцарией, Швецией, которое установило стандарты достаточности капитала с учетом рисков для коммерческих банков стран, подписавших это соглашение. База котировки - представляет собой ту валюту, с которой сравнивают любую другую валюту при ее котировке. Например, определяя валютный курс украинской гривны по отношению к доллару США, последний является базой котировки. Соответственно при прямой котировке, используемой в Украине, запись валютного курса гривны к доллару США имеет вид USD/UAH, где доллар США является базой котировки.

Базовая инфляция - инфляция, в которой не учитываются потребительские товары, цены которых резко колеблются в зависимости от сезона (молоко, яйца, фрукты и овощи летнего ассортимента; энергоносители, цены на которые могут резко отклоняться от реальных цен под влиянием политических событий; косвенные налоги; процентные платежи по ссудам, предоставленным на покупку жилья или жилищное строительство, величина которых может отклоняться в ту или другую сторону под влиянием ожиданий домашних хозяйств; прочие компоненты потребительской корзины, цены на которые имеют существенные колебания, зависящие от внешних и внутренних ценовых шоков. Соответственно, под базовой инфляцией понимается ИПЦ, скорректированный на цены тех товаров в потребительской корзине, которым присущи серьезные колебания, прежде всего, сезонного и др. характера.

Базовая процентная ставка - ставка прайм-рейт (англ. prima rate), которая представляет собой самую низкую ставку, по которой предоставляются краткосрочные ссуды самым кредитоспособным и надежным клиентам с безупречной финансовой репутацией. Базовая процентная ставка, рассчитывается на плановый период, исходя из расчетных значений прибыльности и себестоимости ссуд, предоставляемых банком первоклассным заемщикам под надежное обеспечение.

Баланс - бухгалтерский отчет о финансовом состоянии предприятия, организации, учреждения, в том числе и банка.

Банкнота - полноправный представитель действительных денег (золота), стоимости и цены. Поэтому банкнота рассматривалась К.Марксом как знак действительных денег. После демонетизации золота, банкноты, вместе с действительными (золотыми) деньгами, ушли в прошлое и прекратили свое существование.

Банковская система - совокупность банков страны, связанных между собой корреспондентскими отношениями.

Банковские акцепты - обязательства банка выплатить их держателям определенные суммы денег, указанные в акцептуемом документе в установленный момент времени и в указанный срок.

Банковский кредит - экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости, выдаваемой банками физическим и юридическим лицам

Бартер - безденежный товарообмен.

Безналичные расчеты - расчеты, основанные на движении кредита

Билонная монета (фр. billon - низкопробный сплав)- разменная монета.

Биметаллизм - денежная система в которой два металла - золото и серебро (или др. два металла) выполняют роль всеобщего эквивалента.

В

Валюта - национальная денежная единица страны или коллективная денежная единица региона или союза стран.

Валюта котировки - валюта, курс которой необходимо определить.

Например, при прямой котировке, существующей в подавляющем большинстве стран, в валютном курсе украинской гривны к доллару США (USD/UAH) - гривна есть валютой котировки, а базой котировки - доллар США.

Валютная операция - действие субъекта валютных отношений с валютными ценностями, выполняемое им в международных и внутренних платежах.

Валютное регулирование - это устанавливаемый уполномоченными органами порядок (или режим) выполнения валютных операций с валютными ценностями субъектами валютных отношений.

Валютные ограничения - ограничения или запрет на осуществление отдельных операций с валютными ценностями резидентам и/или нерезидентам

Валютные ценности - ценности, по которым законом устанавливается порядок перехода прав собственности на них как внутри страны, так и при пересечении ими государственной границы.

К валютным ценностям относятся: валюта и выраженные в ней платежные документы (чеки, векселя, тратты, аккредитивы и пр. девизы); фондовые бумаги (акции, облигации и купоны к ним); банковские металлы высших проб в соответствии с мировыми стандартами (в слитках, монете и в порошках); ценные бумаги рынка ссудных капиталов (депозитные сертификаты, сберегательные книжки и т. п.).

Валютный коридор - пределы валютного курса, установленные законодательством страны (или соглашением между странами) в границах которого может отклоняться (плавать) валютный курс данной страны по отношению к валютному курсу резервной валюты. Центральный банк страны проводит валютные интервенции на внутреннем рыке страны с целью недопущения выйти за пределы валютного коридора валютному курсу национальной денежной единицы. Режим валютного коридора известен мировому сообществу под названием Европейской валютной змеи (ЕВЗ). Европейская валютная змея - это режим совместно колеблющихся валютных курсов шести стран-членов ЕЭС (Германии, Франции, Италии и стран Бенилюкс), введенный ими в 1972 г. Характерной особенностью ЕВЗ были совместные колебания валют названных стран к доллару США (и другим валютам) в пределах плюс-минус 2,25 % от установленных официальных валютных паритетов их валют.

Валютный курс - соотношение покупательной способности двух валют

Валютный (золотой) паритет - соотношение весового содержания благородного металла в сравниваемых валютах, законодательно закрепленное соответствующими государствами за своими денежными единицами, независимо от того, производится ли чеканка монет из благородных металлов в их странах или нет.

Веверица (векша) - самая мелкая денежная единица в Древней Руси.

Вексель - безусловное, ничем неоговоренное обязательство платить при наступлении срока платежа, указанного в векселе, указанную в нем сумму, указанному лицу.

Взаимные фонды денежного рынка - трастовые (доверительные) организации, созданные как акционерные общества (открытого и закрытого типа) и получающие в доверительное управление денежные средства от населения на основе продажи ему ценных бумаг. Вырученные средства трастовые организации используют для покупки краткосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом или помещают их в банк на срочный депозитный счет.

Взаимные инвестиционные фонды - являются инвестиционными дилерами на рынке ценных бумаг и по форме организации представляют собой акционерные общества открытого типа. Особенностью этих инвестиционных дилеров является то, что они денежные средства, привлеченные за счет эмиссии своих акций, вкладывают в ценные бумаги других эмитентов, в основном в акции крупных корпораций, а в последнее время и в государственные, и муниципальные облигации. При этом одни инвестиционные дилеры, аккумулируя привлекаемые средства, вкладывают их в акции, другие - в облигации, не говоря уже об отраслевой специализации инвестиционных компаний и фондов. Уместно отметить, что привлечение инвестиционными фондами средств ничего общего не имеет с депозитами, а так как они не выдают ссуд, то им не устанавливается и норма обязательного резервирования. Взаимные фонды инвестиционного типа отличаются от взаимных фондов денежного рынка, прежде всего тем, что последние продают свои акции по фиксированной цене, в отличие от взаимных фондов инвестиционного типа, продающих свои акции по рыночной цене, зависящей от изменений нормы ссудного процента.

Вклады до востребования - текущие вклады, которые должны быть выданы банком по первому требованию вкладчика.

Внешние пределы инфляции - устанавливаются законодательно в виде предусмотренных законом размеров эмиссии наличных денег или же планируемых темпов роста цен.

Внутренние пределы инфляции - определяются невыгодностью для эмитента наращивать наличную или безналичную эмиссию денег.

Всеобщий эквивалент - термин, введенный К. Марксом по отношению к действительным (золотым) деньгам. Сущность понятия "всеобщий эквивалент" состоит в том, что золотые деньги на всех рынках мира своей собственной стоимостью могут измерять стоимости всех других товаров и выражать товарные цены.

Вторичные резервы ликвидности - ликвидные активы, приносящие доход, которые созданы банком сверх суммы обязательных резервов. Ко вторичным резервам ликвидности относятся высоколиквидные активы, которые в любой момент могут быть превращены в наличные деньги с минимальными потерями для банка. Ко вторичным резервам ликвидности, прежде всего, относятся ценные бумаги правительства, находящиеся в портфеле банка.

Вторичный рынок ценных бумаг - такой рынок ценных бумаг, на котором ценные бумаги предлагаются к продаже не эмитентами этих бумаг, а посредниками финансового рынка (дилерами, брокерами).

Г

Галопирующая инфляция - характеризуется стремительным и скачкообразным ростом цен и резким снижением покупательной способности населения.

Гиперинфляция - характеризуется сверхбыстрым темпом роста цен и практической утратой деньгами своей покупательной способности. Соответственно, первыми утрачивают покупательную способность денежные билеты невысоких номиналов и разменная монета. В дальнейшем эта же участь настигает и денежные билеты более крупных номиналов. При таких условиях товаропроизводители закладывают в цены производимой ими продукции будущее обесценивание денег и темп роста цен достигает астрономических высот.

Государственный заем - односторонний договор о предоставлении государству ссуды физическими и юридическими лицами в виде покупки ими долговых обязательств правительства (облигаций внутреннего государственного займа - ОВГЗ с обозначенным сроком погашения и уровнем доходности).

Государственный кредит - экономические отношения по поводу возвратного движения ссуженной стоимости в которых государство всегда выступает заемщиком, а кредитором - население и юридические лица. Инструментом государственного кредита являются облигации государственного займа.

Гран - ранее применявшаяся единица аптекарского веса; старая русская мера. 1 гран = 1/20 скрупула = 0,062 г.

Границы использования кредита - пределы кредитования как на макро- так и на микроуровне. Эти пределы устанавливаются в виде конкретных показателей (например, предельная сумма ссуд, которую может выдать один банк своим заемщикам), применительно к субъектам кредитных отношений, формам кредита и видам ссуд, как в целом по кредитной системе страны, так и на уровне отдельных банков и их клиентов. Границы использования кредита имеют качественные и количественные характеристики. Однако нельзя отождествлять границы использования кредита на макроуровне с макроэкономическими границами кредита, которые просто нельзя установить. То же самое касается и границ использования кредита на микроуровне.

Границы кредита - пределы существования кредита - могут быть внешними (межкатегориальными) и внутренними (временными и пространственными).

Границы ссудного процента - пределы взимания ссудного процента.

Существуют верхняя и нижняя границы ссудного процента. Верхняя граница определяется средней нормой прибыли, а нижняя может быть как угодно мала, но когда она очень сильно снижается, то в действие вступают рыночные механизмы и поднимают нижнюю границу ссудного процента Гривна киевская - серебряная шестиугольная гривна весом в 38 золотников или около 160 грамм, обращалась в Киевском княжестве с Х века.

Гривна кун - упоминается в летописях древней Руси и также как и гривна серебра (равная ей по стоимости) использовалась в обращении. Соответственно, гривна серебра была весовой денежной единицей, а гривна кун - счетной. Гривна (гривна серебра или гривна кун) = 20 ногатам = 25 или 501 кунам = 50 резанам = 100 (150) веверицам.

Гривна московская - рубленая гривна или гривенка, брусок серебра той же длины, что и новгородская гривна, однако, вес его был вдвое меньше новгородской - 48 золотников. Из московской гривны чеканилось по 200 серебряных монет - "московок" весом в 1,02 г.

Гривна новгородская - брусок серебра весом в один фунт (96 золотников) и длиной в 20 см. Из новгородской гривны чеканилось по 200 серебряных монет - "новгородок" весом в 2,04 грамма.

Гривна УНР (Украинской Народной Республики 1918-1919 гг.) - была введена в обращение с октября 1918 г. в виде денежных билетов 6 номиналов от 2 до 2000 гривен и просуществовала 4 месяца (до февраля 1919 г.). Гривна содержала 100 копеек. С февраля 1919 г. государственный банк и казначейство УНР эвакуируются и сведения о судьбе их имущества, в том числе и гривен, теряются.

Гривна независимой Украины - бумажные деньги введенные в обращение 2 сентября 1996 г. как национальная денежная единица страны. Содержит 100 копеек.

Грош - (лат. - большой, толстый) монета, существовавшая в ряде стран. Чеканка серебряных грошей была начата в Италии в XII в., а затем гроши стали чеканить и в других странах Европы (Германии, Франции, Чехии, Австро-Венгрии, Польше и т.д.). Однако содержание серебра в монетах разных стран было неодинаковым и непрерывно уменьшалось в связи с порчей монет. К концу XVIII в. Польша, Австрия, Пруссия и др. страны стали чеканить и медные гроши. На землях большей части современной Правобережной Украины (почти 100 лет находившейся в составе Речи Посполитой) самой распространенной денежной единицей у населения был медный грош. Как следствие название "грош" приобретает в Правобережной, а затем и во всей Украине нарицательное значение для любых видов и форм денег.

Гудвилл (goodwill) - доброе имя компании, ее имидж, свидетельствующий о надежности и финансовой устойчивости фирмы.

Д

Дебет - название левой стороны бухгалтерских счетов. По дебету активных счетов отражаются записи операций, увеличивающих остатки средств на счете, а по дебету пассивных счетов учитываются операции, вызывающие уменьшение остатков по счету. Например, по всем пассивным счетам в банках, включая текущие счета предприятий, по дебету отражаются платежи владельца счета.

Дебетная карточка - представляет собой потенциальную электронную альтернативу наличных денег, чеков и кредитных карточек в торговых точках. В отличие от кредитных карточек, дебетные карточки позволяют вносить деньги на карточный счет с их помощью.

Девальвация - (от лат. valeo - стоимость и приставки de-, означающей понижение) - это снижение валютного курса национальных денег по отношению к иностранной (национальной или коллективной) валюте, вызванное инфляцией внутри страны или дефицитом ее платежного баланса. Причиной девальвации национальной валюты может быть и неравномерное развитие инфляции в странах сопоставляемых валют, а также и искусственное занижение валютного курса национальных денег по отношению к другим валютам.

Девиза - (фр. devises) платежные средства в иностранной валюте предназначенные для международных расчетов.

Дата валютирования - оговоренная сторонами дата осуществления поставки валюты на счет контрагента по сделке.

Девизная политика - искусственное повышение или понижение курса национальной валюты, например, с помощью валютной интервенции, т. е. продажи или покупки иностранной валюты центральным банком на внутреннем рынке своей страны. При этом если центральный банк производит продажи крупных сумм иностранной валюты на внутреннем рынке страны, то курс национальной валюты страны повышается. Если же центральный банк начинает скупать на внутреннем рынке страны иностранную валюту, то курс национальной валюты снижается. Следует отметить, что девизная политика малоэффективна в тех случаях, когда платежный баланс страны длительно пассивен или когда в стране непрерывно растут цены, свидетельствуя о соответствующем росте инфляции.

Действительные деньги - термин, введенный К. Марксом для золотых денег в форме монет и слитков, в отличие от банкнот, изготавливаемых из бумаги, но являющихся полноправными представителями действительных денег.

Демонетизация - постепенная утрата денежным металлом всех функций денег. Демонетизация серебра происходила постепенно. Соответственно, к концу XIX в. в большинстве стран серебро было демонетизировано. В отличие от демонетизации серебра, демонетизация золота окончательно была осуществлена в рамках МВФ. С 1 апреля 1978 г. в соответствии с Поправками к уставу МВФ была юридически отменена официальная цена золота и все функции денег.

Денарий - (от лат. denarius, состоящий из 10) древнеримская серебренная монета весом в 3,41 г чистого серебра.

Денежная база - показатель денежной массы в обращении. Состоит из кассовой наличности центрального банка, наличных в обращении вне банка и депозитов коммерческих банков (обязательных резервов) в центральном банке. Денежная база - основа денежной массы - формируется центральным банком страны. Денежная база представляет собой, в первую очередь, то количество денежных билетов и монет из недрагоценных металлов, которое отражает номинальную стоимость денежной массы, эмитируемую в обращение. Однако, в денежную базу не включается резерв наличных в хранилищах центрального банка. Наряду с наличными деньгами, денежная база включает в себя и фонд обязательных резервов, создаваемый в центральном банке за счет средств коммерческих банков.

Денежная масса - денежное предложение в стране. Состоит из наличных денег вне банков и депозитов коммерческих банков.

Денежная единица - при золотом стандарте под денежной единицей понималось весовое количество металла, законодательно установленное в денежной единице и которым измерялись количества золота, мысленно представляемые в товаре и устанавливались товарные цены. После демонетизации золота под денежной единицей понимается наименование национальной денежной единицы и ее образцы.

Денежная реформа - полное или частичное изменение элементов денежной системы страны.

Денежная система - законодательно установленное устройство денежного обращения и денежного оборота.

Денежное предложение - то же, что и денежная масса, созданная центральным и коммерческими банками..

Денежный агрегат - группа или несколько специфических групп ликвидных активов и инструментов денежного и кредитного рынков, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

Денежные активы индивидов - наличные деньги вне банков, средства на счетах в банках и все виды квази-денег.

Денежные билеты - долговые обязательства центрального банка, находящиеся в обращении.

Денежный агрегат МО --номинальная стоимость наличных в обращении (вне банков).

Денежный агрегат М - номинальная стоимость наличных денег вне банков и трансакционных депозитов, не принадлежащих коммерческим банкам. Узкая денежная масса.

Денежный агрегат М nib - применяется в Великобритании и включает в себя наличные в обращение и депозиты, не приносящие доход.

Денежный агрегат М --номинальная стоимость суммы денежного агрегата М и Мп ("почти" денег). Широкая денежная масса.

Денежный агрегат М --номинальная стоимость суммы денежного агрегата М и СДР (средств денежного рынка). Широкая денежная масса.

Денежный агрегат L (М) --номинальная стоимость суммы денежного агрегата М и СКР (средств кредитного рынка).

Денежный агрегат М - применяется в Великобритании (см. табл. 3.6).

Денежный мультипликатор - множитель, показывающий сколько новых кредитных денег может быть создано в системе каждой денежной единицей первоначальных избыточных резервов.

Денежный оборот предприятия - высвобождение денежной выручки от реализации продукции из кругооборота капитала предприятия с последующим авансированием денежных средств в кругооборот капитала.

Денежный оборот страны - непрерывный процесс движения денег в их взаимосвязи и взаимозависимости (наличной и безналичной формах) между субъектами экономических отношений.

Денежное обращение - движение наличных денег в товарообмене при выполнении наличными деньгами актов купли-продажи.

Денежно-кредитное регулирование - поддержание стабильности национальной денежной единицы и экономики страны с помощью инструментов денежно-кредитного регулирования (операций на открытом рынке, учетной ставки центрального банка, нормы обязательного резервирования, рыночной процентной ставки, введения ограничений или запретов на различные виды банковской деятельности).

Денежный масштаб - содержание установленного законом количества разменных монет в одной национальной денежной единице. Так как в настоящее время во всем мире принята десятичная система измерения, то национальные денежные единицы состоят из 100 центов, пенсов, грошей, копеек и т.д.

Денежный рынок - совокупность банков, небанковских кредитных учреждений, фондовых и валютных бирж, аккумулирующих денежные потоки, идущие от фирм и домашних хозяйств, с последующим их предоставлением на коммерческой основе в распоряжение других фирм и домашних хозяйств.

Деньги вне банков - наличные деньги в обращении.

Деньги-нетовар - денежные билеты, не имеющие собственной стоимости и потому не обладающие основным свойством товара - единством потребительной стоимости и стоимости. Кроме того, современные деньги - не товар и потому, что деньги не производятся для продажи и цены не имеют (а товара без цены не бывает).

Депозитные счета денежного рынка - специальные вклады в депозитных институтах, сходные с взаимными фондами денежного рынка.

Депозитный сертификат (англ. Certificate of Deposit) - ценная бумага, являющаяся свидетельством о внесении юридическим лицом крупного вклада в банк на срок не менее одного года, по истечении которого банк обязуется выкупить сертификат с уплатой процента.

Депозиты до востребования - вклады, которые могут быть изъяты вкладчиком без предварительного уведомления банка (по первому требованию вкладчика) или переведены на другие счета в данный или другие банки.

Депозиты, приносящие доход - вклады, по которым банк выплачивает проценты вкладчику.

Дефицит государственного бюджета - превышение расходов государственного бюджета над поступлениями.

Дефлятор ВВП (англ. deflator) - показатель изменения общего уровня цен в стране по всей массе произведенных в ней товаров и услуг. Дефлятор используется для оценки масштабов инфляции в стране.

Дефляция - снижение общего уровня цен в стране в какой-либо период.

Диверсификация (лат. diversus - разный и facere - делать) - распределение вложений (национальных денег, иностранной валюты и ссуд) между различными объектами вложений и субъектами отношений с целью снижения риска возможных потерь капитала или дохода от него.

Дисконт (англ. discount - скидка, процент скидки, ставка учета) - учетный процент, взимаемый банками при учете векселей; разница между номиналом ценной бумаги и ее биржевым курсом в случае, когда последний ниже; в срочных валютных операциях - скидка с курса валюты по наличным операциям.

Дисконтная политика - воздействие центрального банка на уровень учетной ставки. При этом с повышением учетной ставки приток валюты в страну возрастает, что косвенно способствует повышению валютного курса. Вместе с тем, влияние дисконтной политики ограничено, так как международное движение валюты определяется не только нормой процента.

Дистанционное обслуживание банком клиентов - предполагает предоставление клиентам банковских услуг на основании полученных от клиента дистанционных распоряжений относительно выполнения банком конкретных операций: платежных и/или информативных, которые передаются клиентами банкам по согласованным с ними каналам доступа, без посещения банка клиентом. Дистанционное обслуживание осуществляется с помощью систем "клиент - банк", "клиент - Интернет-банк" и системы "телебанкинг". Юридической основой для дистанционного обслуживания банком своих клиентов является договор между банком и клиентом о расчетно-кассовом обслуживании, в котором помимо указаний о правах и обязанностях сторон, приводится также перечень предоставляемых банком, за счет клиента, дистанционных услуг.

Доверительные операции (англ. trust - доверие) иначе называют трастовыми. Сущность трастовых операций состоит в том, что доверяемая собственность переходит к доверенным лицам, которые должны управлять ею исключительно в интересах доверителя, что является наивысшим приоритетом для трастов. К числу трастовых операций, осуществляемых банками, относятся: временное управление имуществом лиц, которые по различным причинам не могут самостоятельно осуществлять управление им (например, лица преклонного возраста, несовершеннолетние, вдовы и т. п.); введение в права наследования; прием на хранение драгоценностей; ликвидация имущества обанкротившихся предприятий; регистрация вновь выпускаемых ценных бумаг; управление ценными бумагами и др.

Договорная дисциплина - заключается в том, что все хозяйствующие субъекты должны выполнять условия подписанных ими договоров. А так как конечным результатом хозяйственной деятельности по конкретному договору является платеж, то коммерческие банки имеют возможность на основании документов проконтролировать и договорную основу товарной поставки и платеж, выполняемый в соответствии с договором (купли-продажи, договорного списания и т. п.).

Договорное списание средств - предполагает приобретение поставщиком возможности реализовать свое право на реальное получение платежа, после наступления срока платежа (т.е. по просроченному платежу), выставив платежное требование, оплачиваемое в безакцептном порядке путем списания банком средств на основе договора, заключенного между банком и плательщиком.

Долгосрочные ссуды - ссуды, предоставленные на срок свыше 3-5 лет.

Домашние хозяйства (англ. household - домашнее хозяйство) - независимые экономические единицы. Лица, входящие в домашние хозяйства, пользуются заработанным доходом сообща. Домашние хозяйства могут состоять и из одного человека.

Дорожные чеки (англ. check) - платежные документы, используемые главным образом как средство международных расчетов неторгового характера. Дорожные чеки выпускаются различных номиналов в национальной и в иностранной валюте. Так как дорожные чеки не являются законным платежным средством на территории другой страны, то их покупка и прием в других странах обеспечивается договоренностью эмитента с банком (банками) другой страны.

Е

Евро - (EUR от первых букв англ. european - европейская или евро) коллективная валюта стран Европейского Союза (ЕС). Евровалюта - национальная валюта страны, вышедшая из-под ее юрисдикции, находящаяся на счетах в банках других стран и предоставляемая в ссуды третьим странам. Единый денежный оборот страны - то же, что и денежный оборот страны.

З

Займы в евродолларах - ликвидные активы, аналогичные соглашениям об обратном выкупе (Репо), служащие для операций с долларовыми фондами, вышедшими из-под юрисдикции США и находящиеся на счетах в коммерческих банках других стран и предоставляемые в ссуды третьим странам.

Заемщик - физическое или юридическое лицо, получившее ссуду.

Закон Грэшема-Коперника - гласит, что "худшие деньги вытесняют из обращения лучшие" или, другими словами, менее ценные деньги всегда вытесняют из обращения более ценные деньги.

Закон денежного обращения - открытый К.Марксом гласит, что количество необходимых для обращения действительных денег прямо пропорционально сумме цен обращающихся товаров и обратно пропорционально скорости оборота одноименных денежных единиц.

Закон Кн - то же, что и закон денежного обращения, открытый К. Марксом.

Закон стоимости денег - выведенный из закона денежного обращения, открытого К. Марксом, гласит, что во сколько раз фактическое количество знаков денег (банкнот) будет больше количества действительных денег, необходимых обращению, во столько раз стоимость каждой денежной единицы знака денег будет меньше стоимости денежной единицы действительных (золотых) денег.

Закрытая чеканка монет - чеканка монет государством из металла, принадлежащего ему.

Залог - средство обеспечения выполнения обязательства заемщика имуществом, предоставленным в залог по ссуде. При невозврате ссуды в обусловленный кредитным договором срок, банк имеет право продать залог и в счет вырученных от его продажи средств погасить обязательство и начисленные проценты, а оставшуюся часть вернуть заемщику.

Замкнутая валюта - валюта, страна-эмитент которой ввела у себя валютные ограничения и для резидентов, и для нерезидентов. Такая валюта не используется на главных валютных рынках мира.

Зачет взаимных требований - форма безналичных расчетов при которой взаимные требования по совпадающим суммам могут быть взаимно зачтены и, соответственно, погашены, а разница возникающая на основании зачета сумм взаимных требований, уплачивается тому участнику зачета, который, в конечном итоге, оказался кредитором по отношению к другим участникам расчетов.

Златник - первая русская золотая монета, обращавшаяся в Киевском княжестве в Х в. Чеканка златника носила эпизодический характер. Вес златника - около 4,2 грамма, в дальнейшем был положен в основу весовой единицы - золотника, равного 1/96 фунта.

Знаки денег - банкноты, являющиеся полноправными представителями действительных (золотых) денег и потому знаками денег, стоимости и цены.

Золотник - старинная русская весовая единица, равная 1/96 фунта или 4,26 г.

Золотомонетный стандарт - разновидность металлического типа денежной системы. Различали золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт. При золотомонетном стандарте существовала свободная чеканка монет при установленном законом фиксированном золотом содержании денежной единицы, что способствовало притоку золота в денежную систему страны. Знаки денег - банкноты, свободно обменивались на золотые монеты по номиналу. Поэтому, лишние обращению банкноты обменивались на золото (по К.Марксу), и монеты не обесцениваясь, уходили в сокровища.

Золотослитковый стандарт - разновидность металлического типа денежной системы страны при которой золотые монеты отсутствовали в обращении, а банкноты, как знаки золота и знаки стоимости, обменивались в ряде стран исключительно на золотые слитки, что требовало крупных сумм обмениваемых банкнот.

Золотодевизный стандарт - разновидность металлического типа денежной системы страны при которой золотые монеты отсутствовали в обращении, а находящиеся в обращении банкноты непосредственно на золото не обменивались, а обменивались на банкноты (девизы) тех стран, в которых юридически еще сохранился золотослитковый стандарт.

И

Избыточные резервы - резервы, которые банк (или кредитная система в целом) имеет сверх обязательных резервов; суммарные фактические резервы за вычетом обязательных резервов.

Импорт - ввоз товаров и услуг в страну из-за границы.

Импортер - лицо, осуществляющее импорт товаров и услуг.

Инвестиции (investment) - вложения средств в действительный или фиктивный капитал.

Инвестиционный сертификат - ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной суммы в инвестиционную компанию или инвестиционный фонд и дающая право ее держателю на получение дохода в виде процента.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) - показатель уровня инфляции в стране. Рассчитывается как отношение стоимости потребительской корзины текущего года к стоимости потребительской корзины предыдущего (или базового) года (в процентах).

Индоссамент - передаточная надпись, учиняемая на именных и ордерных чеках и векселях.

Индоссант - лицо, учиняющее индоссамент.

Индоссат - лицо, в пользу кого учиняется индоссамент.

Инкассовая картотека - картотека расчетных документов, поступивших на инкассо. В плановой экономике существовали картотека № 1 по срочным документам, поступившим на инкассо, и картотека № 2, так называемая "черная картотека" по документам просроченным оплатой.

Инкассовая операция -принятие на себя банком по поручению клиента (поставщика товара или услуг) обязательств по выполнению документооборота и взысканию платежа. Инкассовая операция применялась при расчетах платежными требованиями. Сегодня применяется в расчетах чеками, в аккредитивной форме расчетов и при учете (дисконтировании) векселей.

Инструменты денежного рынка - в основном представлены такими инструментами, как срочными (в 1-12 месяцев) Репо, акциями взаимных фондов денежного рынка и др. инструментами последнего.

Инструменты кредитного рынка - банковские акцепты, коммерческие бумаги и некоторые др. инструменты кредитного рынка.

Инфляция - длительный и неравномерный рост цен, приводящий к обесценению национальных денег.

Инфляция спроса - связана с избыточным ростом совокупного спроса на товары и услуги, за которым не поспевают объемы производства. В результате избыточного спроса сбалансированность товарной и денежной массы осуществляется через ценовый механизм и, соответственно, в стране отмечается рост цен - инфляция спроса, инициированная ростом совокупного спроса.

Инфляция издержек - связана с ростом издержек производства, сокращающих прибыль товаропроизводителей и делающих производство тех или иных товаров малопривлекательным, если не убыточным, в связи с чем объемы производства (совокупного предложения) сокращаются. В результате сокращения совокупного предложения товаров и услуг, товарная масса сокращается, хотя совокупный спрос остается без изменений в результате чего растут цены.

Ипотека - специфический вид обеспечения выдаваемой ссуды, представленный недвижимым имуществом (земельными участками, строениями, морскими и речными судами, космическими объектами), остающимся в пользовании заемщика.

Ипотечный кредит - кредитные отношения основанные на договоре ипотеки в соответствии с которыми банк предоставляет ссуды на строительство или приобретение недвижимости.

Используемость валюты - свойство валюты использоваться (покупаться и продаваться) на главных валютных рынка мира (Лондонском, Нью-Йоркском, Токийском и т.п.). Термин - "используемость" валюты введен на Ямайской конференции взамен термина "конвертируемость" валюты, т. е. обмена банкнот на золото в банках, утративший де-факто свой экономический смысл еще задолго до демонетизации золота, которая только закрепила понятие "используемость" де-юре.

К

Казначейские векселя - краткосрочная ценная бумага правительства, реализуемая с дисконтом, а выкупаемая по номиналу.

Капиталотворческая теория кредита - отражает идею о приоритете активных операций перед пассивными (и вытекающей отсюда далеко идущей автономии банков в предоставлении ими ссуд). Механизм создания капитала состоит в том, что вклад на текущем счете (в виде записи на нем, учитываемой по пассиву баланса банка) может быть создан за счет предшествующей (возникновению вклада) выдачи ссуды (учитываемой по активу баланса банка). Другими словами ссуда предоставляется сверх имеющихся кредитных ресурсов, а банк "творит" капитал буквально из воздуха, создавая, однако, мнимый вклад. В настоящее время эта теория широко применяется на практике банками большинства стран мира под контролем их ликвидности.

Карбованец - первоначально введен в Украине как ее национальная денежная единица при гетмане Скоропадском. Карбованцы были введены в обращение и находились в нем с 5 января по 24 сентября 1918 г. Кроме того, карбованец был национальной денежной единицей Украины, находящейся в составе СССР. Золотое содержание карбованца и его покупательная способность в рамках Союза ССР были теми же, что и у советского рубля и у национальных денежных единиц других 15 республик, входивших в состав СССР, так как для всех республик СССР были единые образцы и номиналы денежных билетов. С приобретением Украиной независимости она вводит карбованец в качестве своей национальной валюты, который затем (в 1996 г.) был заменен гривной.

Кассовая наличность - денежные билеты и разменная монета, находящиеся в кассе хозяйствующего субъекта, в том числе и банка.

Квази-деньги (лат. - "почти"), т.е. почти деньги - различные высоколиквидные активы в виде депозитов в коммерческих банках, которые могут быть превращены в наличные без потерь в течение одного дня. Среди квази-денег можно назвать такие, как сберегательные вклады, однодневные соглашения об обратном выкупе, однодневные займы в евродолларах и др.

Кембриджское уравнение (Мс=кРУ) - математическое выражение спроса на деньги через коэффициент к, который обратен скорости движения денег (Тс = 1/У), и отражает долю спроса на деньги в общей сумме портфеля доходов хозяйствующих субъектов.

Классификатор иностранных валют НБУ - отражает коды всех иностранных валют, а сами валюты в нем сгруппированы в три группы практически идентичные трем видам валют. Необходимость в использовании кодов валют обусловлена необходимостью, прежде всего, сокращения объема передаваемой межбанковской информации и ее безошибочности. Классификатор иностранных валют НБУ впервые введен в Украине в 1998 г. постановлением Правления НБУ № 34, утвержденного 4.02.98. В дальнейшем в Классификатор были внесены изменения.

Классическая количественная теория денег - исходит из того, что увеличение количества денег (как золотых, так и бумажных) в обращении способствует росту цен. При этом классическая количественная теория исходит из того, что скорость денег и объем производства стабильны. Соответственно при таких условиях, изменения в денежной массе прямо-пропорционально влияют на товарные цены.

Ключевая валюта - то же, что и резервная.

Коллективная валюта - валюта группы стран, в которой осуществляются расчеты либо только между странами данной группы либо и другими странами, не входящими в союз этих стран или созданный ими валютный фонд.

Коммерческие ценные бумаги - кредитные орудия обращения. К ним относятся чеки, векселя, тратты, аккредитивы, коносаменты, варранты и т. п.

Коммерческий курс - валютный курс национальных денег, устанавливаемый коммерческими банками в виде курсов покупателя и продавца. Коммерческий курс - это рыночный валютный курс, меняющийся под влиянием спроса и предложения на валюту в каждый конкретный момент времени.

Компоненты денежных агрегатов - конкретные денежные активы (и инструменты), входящие в тот или иной денежный агрегат, в соответствии с рекомендациями центрального банка конкретной страны.

Конверсия - изменение первоначальных условий государственных займов: способа погашения, валюты платежа и доходности, как правило, в сторону ее понижения.

Конвертируемость валюты - свободный размен банкнот на денежный металл (золото или серебро). В настоящее время конвертируемости валюты не существует, так как оба денежных металла демонетизованы. Поэтому с подписанием соглашения о демонетизации золота МВФ ввел термин "используемость" валют на главных валютных рынках мира, подчеркивая, тем самым, полную (или частичную) обмениваемость одних валют на другие валюты.

Консолидация - превращение краткосрочных государственных займов в долгосрочные или бессрочные. Одновременно может производится унификация (объединение нескольких займов в один) и конверсия займов.

Корзина валют - метод расчета средневзвешенного валютного курса денежной единицы по отношению к набору валют в корзине. При данном методе расчета учитываются удельные веса валют в корзине и их курсы к базе котировки. Используется для всех коллективных валют, а также для ряда национальных валют. Набор и доля каждой валюты в корзине валют определяется долей экспорта продукции страны-эмитента валюты в мировое сообщество.

Корреспондентский счет - текущий счет одного банка в другом банке.

Косвенное финансирование - перемещение финансовых источников средств (сбережений домашних хозяйств) от домашних хозяйств к фирмам, предприятиям и учреждениям через посредников денежного (финансового) рынка.

Котировка валют (фр. coter нумеровать, метить) - установление курса валюты. При котировке валюты устанавливается соотношение покупательных способностей двух валют. При этом одна из двух соотносимых валют будет базой котировки, т. е. валютой, с которой сравнивают вторую (котируемую) валюту, курс которой определяется.

Котировка валют косвенная - отношение национальной валюты к иностранной. При косвенной котировке, в которой национальная валюта оценивается в иностранной валюте, базой котировки будет национальная валюта, а котируемой валютой - иностранная валюта.

Котировка валют прямая - отношение иностранной валюты к национальной. При прямой котировке, в которой иностранная валюта оценивается в национальной валюте, базой котировки будет иностранная валюта, а котируемой валютой - национальная валюта.

Коэффициент монетизации экономики - рассматривается сегодня в Украине как важный показатель обеспеченности деньгами (монетизации) экономики страны. Вместе с тем коэффициент монетизации экономики, представляет собой величину обратную скорости движения денег, которая, собственно, и является величиной, определяющей потребность в деньгах экономики страны.

Краткосрочные ссуды - ссуды, предоставленные на срок, не превышающий двенадцати месяцев.

Кредитно-денежная база - то же, что и денежная база. Термином "кредитно-денежная база" подчеркивается кредитный характер денежных билетов современных денег-нетовар и денег, учитываемых по счетам в банках.

Кредит счета - название правой стороны бухгалтерских счетов. По кредиту активных счетов отражаются записи операций, уменьшающие остатки средств на счете, а по кредиту пассивных счетов учитываются операции, вызывающие увеличение остатков по счету. Например, по всем пассивным счетам в банках, включая текущие счета предприятий, по кредиту отражаются поступления средств.

Кредит - экономические отношения между кредитором и заемщиков по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. Объектом кредита является ссуда.

Кредитная карточка - пластиковая карточка, являющаяся собственностью банка. Предназначена для записи покупок на счет физического или юридического лица, который должен быть оплачен позднее. Продавец получает деньги немедленно, независимо от того, когда покупатель оплатит покупку. Банковские кредитные карточки широко используются для того, чтобы вынести кредитные отношения с владельцем карточки за пределы банка.

Кредитная система -совокупность установленных в стране правил выполнения кредитных отношений, а также кредитных учреждений банковского и небанковского типа, реализующих эти правила в кредитных отношениях.

Кредитор - физическое или юридическое лицо, которое предоставило ссуду заемщику.

Кредитор в последней инстанции - центральный банк страны, предоставляющий ссуды коммерческим банкам для поддержания их ликвидности в тех случаях, когда на рынке ссудных капиталов получение необходимой суммы средств бывает затруднительно.

Кредитные союзы (и их ассоциации) - объединения отдельных граждан, которые создаются на паевых началах. Чаще всего кредитные союзы и кредитные товарищества специализируются по кредитному обслуживанию малоимущих слоев населения. Кредитный союз осуществляет в основном кредитование потребительских нужд и реже ипотечное кредитование своих членов. Формирование кредитных союзов и кредитных товариществ может осуществляться по профессиональному, территориальному, религиозному или иному признаку. Количество учредителей, например, кредитного союза в Украине, не может быть менее 50 человек.

Кредитные товарищества (и ссудо-сберегательные ассоциации) - объединения отдельных граждан, которые создаются на паевых началах. Кредитное товарищество осуществляет в основном ипотечное кредитование и реже кредитование потребительских нужд своих членов. Формирование кредитных товариществ может осуществляться по профессиональному, территориальному, религиозному или иному признаку.

Кредитный риск - риск невозврата ссуды заемщиком.

Кривая IS - графическая интерпретация взаимной связи между нормой процента и национальным доходом при равновесии на рынках товаров.

Кривая LM - графическая интерпретация взаимосвязи между нормой процента и национальным доходом при равновесии на рынках денег.

Кросс-курс - представляет собой курс валюты, в которой доллар США не является ни базой котировки, ни валютой котировки (котируемой валютой). И хотя в кросс-курсах отсутствует доллар США, курсы валют к доллару США служат основанием для исчисления кросс-курса. Например, курс швейцарского франка в датских кронах (DKK/ /CHF) является кросс-курсом. Кросс-курс (англ. cross - перекрещивающийся) определяется на основе соотношения двух валют через их курс к третьей валюте. Наиболее часто на практике в качестве "третьей" валюты используется доллар США (или другая резервная валюта), который может быть либо в обеих валютах кросс-курса базой котировки, либо валютой котировки, либо в одной валюте быть базой котировки, а в другой валюте - валютой котировки. На практике кросс-курсом называют соотношение двух иностранных валют, определяемое на основе их курса к какой-либо третьей валюте. При таком подходе к кросс-курсу в нем может присутствовать доллар США, что не соответствует строгому понятию кросс-курса.

Кругооборот доходов и продуктов - поток денежных средств, уплачиваемых за товары и услуги, уравновешенный соответствующим потоком товаров и услуг, которыми обмениваются фирмы и домашние хозяйства.

Кругооборот средств предприятия - последовательная и постоянная смена форм стоимости средств предприятия: денежная (авансирование средств в кругооборот), товарная (производственные запасы), производительная (незавершенное производство), товарная (готовая продукция) и снова денежная (выручка от реализации продукции).

Куна - древнерусское название счетной денежной единицы, происшедшее от названия ценного меха куницы, использовавшегося в качестве денег.

Курс Bid- межбанковский валютный курс. Банк, котирующий валюту, обычно называет курс Bid (курс покупки) и Offer (курс продажи). Курс Bid при прямой котировке это курс, по которому банки покупают иностранную валюту за национальную. При прямой котировке превышение курса Offer над курсом Bid называется спредом или маржой.

Курс Offer - межбанковский валютный курс продажи иностранной валюты за национальную валюту одним банком другому банку.

Курс покупки - коммерческий курс, по которому банк покупает иностранную валюту за национальную. При прямой котировке курс покупателя всегда ниже курса продавца.

Курс продажи - коммерческий курс, по которому банк продает иностранную валюту за национальную. При косвенной котировке курс продавца всегда ниже курса покупателя.

Курс спот - это договорный межбанковский курс, представляющий собой действующий на дату заключения контракта текущий валютный курс, по которому валюта должна быть поставлена не позже, чем на второй рабочий день, не считая дня заключения контракта.

Курс форвард - договорный межбанковский валютный курс по срочным сделкам. Сделки по курсу форвард имеют стандартные сроки: 1 месяц, 2 месяца, 3 месяца, 6, 9, и 12 месяцев. Важно отметить, что форвардные валютные курсы рассчитываются при осуществлении форвардной сделки, заключение которой означает соглашение двух сторон об обмене одной валюты на другую через определенный срок по курсу установленному при подписании контракта. При этом форвардная сделка является твердой, т. е. обязательной к исполнению. В основе обычного форвардного курса (форвард аутрайт, англ. outright - прямой, открытый)) лежит премия или дисконт, определяемые рынком своп. Поэтому для простых операций на условиях форвард достаточно знать, что форвардный курс равен курсу спот плюс-минус форвардная маржа, называемая также премией или дисконтом. В отличие от форвардного курса в рамках своп, курс форвард, не связанный с операциями своп, называется простым форвардным курсом форвард-аутрайт.

Л

Латинский Союз - был прообразом Европейского союза. В 1865 г. ряд стран (Бельгия, Италия, Франция, Швейцария, а затем и Греция), считая биметаллизм лучшим типом денежной системы для поддержания устойчивости своих национальных денег, заключили монетную конвенцию (1865 г.) сроком на 15 лет о создании Латинского монетного союза, предусматривающего:

свободную чеканку монет из золота и серебра достоинством от 5 фр. и выше, при соблюдении их официального стоимостного соотношения 1:15,5 (т.е. золото в 15,5 раз дороже серебра);

обязательный прием этих монет всеми государственными кассами стран-членов союза; одинаковое весовое содержание и пробу металла в национальных денежных единицах (4,5 г чистого серебра или 0,29 г чистого золота) во всех странах, равное содержанию французского франка;

свободное обращение национальных монет из золота и серебра одних стран-членов союза на территории других стран-членов союза; для неполноценных (номинальная стоимость которых выше их стоимости) мелких монет из серебра, достоинством менее 5 фр., была установлена ограниченная закрытая чеканка при одновременном ограничении каждого платежа в этой монете на сумму не более 50 фр. К началу первой мировой войны Латинский монетный союз, практически прекратили свое существование.

Лигатура - примесь более дешевого металла, добавляемая к монете из драгоценных металлов (или вообще к благородным металлам) для повышения их твердости или удешевления. Содержание лигатуры в сплаве определяется его пробой.

Лизинг - это операции лизинговой компании или банка, предоставляющего лизинговые услуги и заключающиеся в том, что предприятие (лизингополучатель или арендатор), получает в пользование на длительный срок на условиях аренды средства производства у лизингодателя (арендодателя), который либо уже приобрел, либо специально для арендатора приобретает у поставщика (фирмы-изготовителя) необходимые ему средства производства. В настоящее время в лизинговых операциях стали участвовать коммерческие банки, выступая в роли лизингодателей (арендодателей).

Объектами лизинга могут быть все виды промышленного оборудования, средства транспорта, здания, сооружения, права интеллектуальной собственности и др.

Ликвидность банка - способность банка по первому требованию вкладчика (или надежного заемщика) выдать ему наличные деньги.

Ликвидность баланса банка - наличие равновесия в балансе банка между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящих платежей по обязательствам банка.

Ликвидность денежных активов - способность денежных активов в любой момент времени превратиться без потерь в наличные деньги.

Ликвидный подход к денежным активам - легкость, с которой владелец денежного актива может превратить его в наличные деньги (продать/выкупить данный актив за наличные деньги) в любой момент времени при минимальных затратах. Ликвидный подход подчеркивает тем самым важность функции денег как средства сохранения ценности (покупательной способности).

Ломбард - кредитное учреждение небанковского типа, выдающее ссуды населению под залог вещей. Получил свое название от итальянской провинции Ломбардии, где впервые стали осуществляться такие операции и, соответственно, возникли ломбарды.

М

Марксистская теория денег - рассматривает деньги (золотые) с позиции трудовой стоимости как товар, обладающий потребительной стоимостью и стоимостью и выполняющий роль всеобщего эквивалента. В марксистской теории стоимость денег и товаров определяются затратами труда на их производство. Однако, рассматривая цену товара как денежное выражение его стоимости, марксистская теория не учитывала теории предельной полезности, в соответствии с которой цена товара определяется не только затратами труда на его производство, а и его полезностью ("нужностью") обществу в конкретных условиях. Кроме того, марксистская теория исходила из того, что сумма цен обращающихся товаров определяет количество необходимых для обращения действительных денег, хотя практика опровергла этот подход к взаимосвязи и взаимозависимости денежной массы (как золотых, так и бумажных денег) и товарных цен.

Масштаб цен - весовое количество благородного металла, законодательно закрепленное за одной денежной единицей страны.

Международная ликвидность - способность страны своевременно выполнять свои обязательства перед другими странами-кредиторами с помощью международных платежных средств, приемлемых для страны-кредитора. В более широком понимании международная ликвидность представляет собой совокупность всех доступных стране источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота. Поэтому международная ликвидность стран зависит от обеспеченности всей мировой валютной системы международными резервными активами. Показателем международной ликвидности страны служит, как правило, отношение ее золотовалютных резервов, имеющихся у нее в наличии, к сумме ее трехмесячного товарного импорта.

Международный валютный фонд - межгосударственный координатор валютных отношений, созданный в 1947 г. и предназначенный для межгосударственного регулирования валютных отношений. МВФ является институциональной основой валютного регулирования в мировой валютной системе, рекомендации которого учитываются практически всеми странами.

Международный кредит - форма кредита. Способ существования кредитных отношений между резидентами и нерезидентами страны, в котором в качестве кредиторов (и заемщиков) могут выступать правительства, банки, фирмы и частные лица, а предоставление ссуд осуществляется в евровалюте, т. е. в валюте третьей страны.

Меновая стоимость - представляется в виде количественного соотношения, в виде пропорции, в которой потребительные стоимости одного рода обмениваются на потребительные стоимости другого рода.

Металлистическая теория денег - отождествляла богатство общества с деньгами, а деньги с благородными металлами, считая, что единственно настоящим богатством общества являются золото и серебро, которые по своей природе и сущности - это деньги, хотя золото и серебро по своей природе таковыми не является. Соответственно, металлистическая теория рассматривала только те функции денег, выполнение которых могут осуществлять исключительно золото и серебро - функцию меры стоимости, функцию сокровищ и функцию мировых денег. Что же касается таких функций денег как средство обращения и средство платежа, которые могут выполнять и банкноты, то эти функции оставались вне поля зрения рассматриваемой теории.

Механизм золотых точек - отклонения валютного курса от валютного паритета в пределах золотых точек в условиях свободного движения золота между странами. Различали верхнюю и нижнюю золотые точки валютного курса. Верхняя золотая точка (импортная точка, при которой производился ввоз золота в страну) равна валютному курсу плюс расходы на транспортировку металла из одной страны в другую; нижняя золотая точка (экспортная точка, при которой осуществлялся вывоз золота из страны) равнялась валютному курсу минус расходы на соответствующую транспортировку. (Расходы на транспортировку составляли 0,5 % стоимости транспортируемого металла из одной страны в другую). Например, если валютный паритет фунта стерлингов в долларах США составлял 4,87 (7,322383/1,50463), то валютный курс ф.ст. мог быть либо 4,894 (4,87 + 0,024) долларов за фунт (импортная верхняя золотая точка), либо 4,866 (4,87 - 0,024) долларов за фунт (экспортная, нижняя золотая точка).

Монетаризм - школа экономической мысли, акцентирующая внимание на изменениях в количестве денег, находящихся в обращении, как определяющей функции цен, доходов и занятости.

Монетизация экономики - обеспеченность деньгами процессов производства и обращения ВВП.

Монометаллизм - такой тип денежной системы в котором роль всеобщего эквивалента выполнял один металл - серебро или золото (не считая меди в Древнем Риме), хотя в обращении мог находится и другой металл, который, однако, не мог выполнять роль (второго) всеобщего эквивалента, в связи с чем его роль была ограничена.

Н

Налично-денежные расчеты - расчеты, осуществляемые с помощью наличных денег.

Наличные в обращении - наличные деньги вне банков.

Наличные деньги - в настоящее время денежные билеты и разменная монета из недрагоценных металлов.

Натуралистическая теория кредита - рассматривала сущность кредита как способ передачи натуральных, т. е. вещественных, благ из одних рук в другие. Рассматривая объект кредитных отношений в виде натуральных благ, созданных без участия кредита, натуралистическая теория отводила кредиту пассивную роль, ставя на первое место производство натуральных благ и на второе место кредит, хотя видела тесную связь кредита с производством.

Национальный продукт - совокупная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономической системе за год.

Национальный доход - суммарный доход, полученный домашними хозяйствами, включая всю сумму заработной платы, ренты, процентных выплат и прибыли.

Неполноценные деньги - монеты (в том числе и из благородных металлов), номинальная стоимость которых выше их стоимости.

Нерезиденты - физические и юридические лица, постоянно проживающие и/или осуществляющие свою деятельность на территории других стран (и по их законам); иностранные граждане, временно пребывающие на территории Украины; международные организации, консульства представительства, а также филиалы различных иностранных фирм на территории Украины, не осуществляющие предпринимательской деятельности.

Неторговые валютные операции - операции с валютой физических лиц по переводам иностранной валюты, переводы валютных средств пенсионными фондами (по соглашению между ними) для выплат пенсий своим гражданам, проживающим на территориях других стран, расчеты с помощью международных пластиковых карточек, валютно-обменные операции и т.п.

Ногата - денежная единица древней Руси равная 1/20 серебряной гривны или гривны кун. Одна ногата была больше одной куны, так как отдельные шкурки куниц (или их определенные части) сшивали в одно меховое полотно, известное в "меховой" денежной системе под названием ногата.

Номиналистическая теория денег - (номинализм) в отличие от металлистической и марксистской денежных теорий отрицает всякую внутреннюю связь денег с благородными металлами. По мнению номиналистов, деньги представляют собой только идеальные счетные единицы, с помощью которых определяются меновые пропорции между товарами и никакой внутренней стоимости эти денежные единицы не имеют. Номиналисты провозглашают номинальные бумажные деньги, лишенные товарной природы, условными знаками и творением государственной власти.

Номинальная процентная ставка - представляет собой (при фактических ценах) реальную норму ссудного процента с учетом инфляции (ИПЦ).

Номинальная стоимость денег - нарицательная стоимость (номинал, указанный на денежном билете).

Номинальный денежный доход - это то количество денежных единиц, которое индивид получает в виде заработной платы или другого вида дохода - например, прибыли.

Норма обязательного резервирования - установленная центральным банком страны величина (в процентах к депозитным привлеченным средствам) кассовой наличности или высоколиквидных активов, которые коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке на своих корсчетах.

Норма ссудного процента - доля платы за пользование ссудой (ссудного процента) в сумме выданной ссуды (в процентах).

Нормативный денежный мультипликатор - показатель потенциальной возможности коммерческих банков множить денежную массу. Рассчитывается как величина обратная норме обязательного резервирования, устанавливаемая центральным банком.

О

Облигация - ценная бумага, представляющая собой обязательство эмитента выплатить долг по истечении указанного на ней срока с уплатой процента, в том числе и по купонам, если таковые имеются в облигации.

Обменный валютный курс - курс, который устанавливается коммерческими банками в операциях с клиентами для валютнообменных операций через свои операционные кассы и пункты обмена валют.

Обязательные резервы коммерческих банков - средства банков которые они обязаны хранить на своих счетах в центральном банке страны в соответствии с нормами обязательных резервов, устанавливаемых им центральным банком.

ОВГЗ - Облигации внутреннего государственного займа.

Операции РЕПО (от англ. repurshase agreement - соглашения об обратном выкупе). Операции Репо (RP) представляют собой соглашения об обратном выкупе проданных банком (или иным кредитным учреждением) физическому или юридическому лицу ценных бумаг, находящихся в портфеле банка (кредитного учреждения) по более высокой цене. Экономический смысл операций Репо состоит в том, что банку (или иному кредитному учреждению) предоставляется на срок, не превышающий одних суток (или иной, установленный соглашением срок), ссуда под залог ценных бумаг, при возврате которой банк уплачивает ссудный процент.

Операции, связанные с движением капитала- представлены группой операций, состоящих из прямых и портфельных инвестиций, кредитных операций (сроком свыше 180 дней) и операций, связанных с движением прав собственности.

Основное свойство товара - единство потребительной стоимости и стоимости, так как, продукт, обладающий потребительной стоимостью, становится товаром, когда он производится для продажи. Соответственно, товар всегда имеет и стоимость, и цену без которых товара не бывает.

Официальный валютный курс - курс национальной валюты, устанавливаемый центральным банком. Официальный валютный курс единый и не имеет курса покупателя и курса продавца.

Очередность платежей с текущего счета - выполнение банками претензий к одному и тому же счету клиента по документам, поступившим в течение дня, осуществляемое в определенной очередности. В частности. в настоящее время в Украине очередность платежей с текущего счета следующая: платежи по решению суда для удовлетворения требований в связи с полученными травмами на производстве, смертью, а также требований по взысканию алиментов; платежи по решению суда для удовлетворения претензий относительно выплат выходной помощи и оплаты труда лицам, работающим по контрактам, а также по авторским договорам; платежи по другим решениям суда; платежи по расчетам с бюджетами; платежи по всем другим документам, оплата по которым производится в хронологическом порядке поступления этих документов.

П

Пассив баланса (от лат. passivus пассивный, страдательный) - правая сторона бухгалтерского баланса, отражающая источники средств, сгруппированные по их принадлежности и назначению.

Пенсионные фонды - кредитно-финансовые учреждения небанковского типа. Они могут быть государственными и частными. Государственные пенсионные фонды создаются в законодательном порядке правительством страны и муниципальными местными органами управления. Частные пенсионные фонды возникли в противовес неудовлетворительному государственному обеспечению. Пенсионные фонды работают на кредитной основе: сперва привлекают средства рабочих и служащих, а затем начинают их возвращать, выплачивая пенсии. Вместе с тем, пенсионные фонды создаются и на финансовой основе за счет безвозвратного предоставления им средств их создателями. Кроме того, в ряде случаев пенсионные фонды выплачивают пенсии по инвалидности, по утрате кормильца, по утрате трудоспособности и т.п., т.е. тем, кто не внес в пенсионный фонд каких-либо средств. В этих случаях пенсионные фонды также работают на финансовой основе.

Первичные резервы ликвидности - такие активы банка, которые в любой момент времени могут быть использованы им без потерь для поддержания его ликвидности: наличные и приравненные к ним средства.

Первичный рынок ценных бумаг - рынок, на котором продаются ценные бумаги их эмитентами.

Плавающая процентная ставка - ставка, размер которой пересматривается через отдельные промежутки времени в период срока пользования ссудой.

Плавающий валютный курс - валютный курс, изменяющийся под влиянием спроса и предложения на валютном рынке.

Плановые платежи - способ платежа, при котором устанавливаются плановые периоды платежей, разовые суммы плановых платежей и общая сумма поставки за конкретный период. При таких условиях объемы поставок и сумма разовых плановых платежей за отдельный плановый период могут не совпадать. Однако, в конце каждого месяца производится сверка поставок и сумм платежей и производится соответствующий перерасчет, который окончательно производится за три последовательный месяца. Такой способ платежа удобен для тех хозяйствующих субъектов между которыми существуют постоянные и частые поставки товаров или услуг.

Пластиковая карточка - является ключевым элементом в системе электронных платежей через банкоматы-кассиры, в том числе и в системе торговопровой сети. С помощью пластиковых карточек автоматы-кассиры приводятся в действие. Они же вместе с ПИН-кодом идентифицируют пользователя для автомата, так как ПИН-код имеется и на карточке, хотя его не видно. Кроме того, пластиковая карточка является техническим инструментом для распоряжения пользователем карточки средствами на его лицевом "карточном" счете в банке.

Платежная дисциплина - заключается в осуществлении платежей в срок. Соответственно, банки контролируют своевременность представления документов в банк, своевременность списания средств со счетов плательщиков и перечисление их на счета поставщиков (или получателей средств), соблюдение очередности платежей.

Платежный кризис - такое состояние экономики, когда в стране отмечается недостаток платежных средств. Ярким примером платежного кризиса в Украине, может служить платежный кризис, вызванный, проведенной в начале 1992 г., либерализацией цен в стране без соответствующей эмиссии денег, что и породило цепь неплатежей.

Покупательная способность денег - это то количество товаров и услуг, которое можно приобрести на одну денежную единицу в данный момент времени.

Полноценные деньги - монеты из благородных металлов, номинальная стоимость которых соответствует стоимости металла, из которого они изготовлены.

Ползучая инфляция - характерна для развитых стран. Она имеет невысокие темпы роста цен (3-5% в год), рассматриваемые как своеобразный стимулятор развития экономики. Так как цены растут и покупательная способность населения падает, то рабочие и служащие требуют (и добиваются) повышения заработной платы. Но рост заработной платы автоматически приводит к новому росту цен. В конечном счете цены и инфляция развиваются по спирали

Политика дешевых денег - политика центрального банка, направленная на увеличение денежной массы в стране денежно-кредитными методами регулирования, с целью увеличения роста инвестиций.

Политика дорогих денег - политика центрального банка, направленная на сокращение денежной массы в стране с помощью инструментов денежно-кредитного регулирования с целью уменьшения инфляции.

Портфель богатства - совокупность активов, которыми владеет индивид. В составе портфеля богатства могут быть наличные деньги и денежные средства на счетах в банках, ценные бумаги и другое имущество.

Портфельные инвестиции - вложения капитала в акции, облигации и другие ценные бумаги зарубежных предприятий, государств и международных организаций с целью получения более высокого дохода на капитал, в сравнении с вложениями в ценные бумаги национальных эмитентов.

Портфельный подход - рассматривает индивида в конкретный момент, когда он владеет определенным имуществом (наличными деньгами, средствами на счетах в банках, государственными и частными ценными бумагами, капиталом в материально-вещественной форме (дом, дача, автомобиль, яхта, производственные здания и сооружения и т.д.) и принимает решения о том, долю каких активов ему выгодней увеличить в своем портфеле в данный момент времени.

Порча монет - сознательное увеличение лигатуры в серебряной или золотой монете с целью получения эмиссионного дохода.

Потребительский кредит - форма кредита в которой ссуда выдается на потребительские нужды.

"Почти" деньги - то же, что и квази-деньги.

Прайм-райт (англ. prima rate первая ставка) - самая низкая (базовая) процентная ставка, по которой предоставляются краткосрочные ссуды самым кредитоспособным и надежным клиентам с безупречной финансовой репутацией

Предоплата - платеж, предваряющий отгрузку товара покупателю.

Предоплата противоречит принципам организации безналичных расчетов и сущности денег в функции средства платежа и создает покупателю риск неотгрузки товара поставщиком.

Пределы инфляции - внешние и внутренние, определяемые невыгодностью для эмитента продолжать выпуск новых кредитных денег.

Принципы организации безналичных расчетов - правила выполнения безналичных расчетов хозяйствующими субъектами и банками. Среди принципов организации безналичных расчетов следует назвать: выполнение всех безналичных расчетов через банки, с согласия владельца счета (за исключением принудительного списания средств), вслед за отгрузкой товаров или оказанием услуг (за исключением существующей пока предоплаты) и с использованием современных технических средств.

Принципы организации кредитования - правила выдачи и возврата ссуд, к которым относятся: целевой, дифференцированный, платный, срочный, обеспеченный и договорной характер кредитования.

Принудительное списание средств - списание банком средств с текущего счета на основании решений судебных органов.

Проба (лат. probo испытываю, оцениваю) - количественное содержание драгоценного металла (золота, серебра, платины и палладия) в лигатурном сплаве (см. лигатура), из которого изготавливаются ювелирные изделия, монеты, медали и др.

Протест векселя - нотариально оформленный отказ от оплаты или акцепта векселя.

Процент зачета - отношение взаимно зачтенной суммы ко всей сумме средств, предъявленных к зачету, умноженное на 100.

Процентная ставка - то же, что и норма ссудного процента.

Процентная ставка ex ante - реальная процентная ставка, в которой учтены инфляционные ожидания кредитора и заемщика в момент подписания кредитного договора.

Процентная ставка ex post - реальная процентная ставка, в которой учтены фактические изменения в уровне инфляции в момент подписания кредитного договора.

Прямое финансирование - непосредственное перемещение финансовых источников средств (сбережений домашних хозяйств) от их собственников к фирмам, предприятиям и организациям.

Прямые инвестиции - представляют собой вложения капитала путем создания за рубежом филиалов или дочерних предприятий, которые дают инвестору право участия в управлении и осуществления контроля за деятельностью зарубежного предприятия или фирмы. МВФ относит к прямым инвестициям такие вложения капитала инвестора, которые составляют не менее 25 % акций зарубежного предприятия.

Р

Равновесная процентная ставка - норма ссудного процента, которая отвечает такому уровню национального дохода, при котором достигается макроэкономическое равновесие в экономической системе, т. е. на рынке товаров и рынке денег отмечается равновесие.

Расчетная дисциплина - представляет собой оформление расчетных документов в соответствии с существующими требованиями.

Расчетный чек - чек, используемый только в безналичных расчетах.

Рационирование - метод распределения продуктов на душу населения, например, по продуктовым карточкам, по купонам и т. п.

Реальная процентная ставка - представляет собой такой уровень процентной ставки, который мог бы быть при неизменных ценах или стабильной национальной валюте.

Реальный доход - то количество товаров и услуг, которое можно приобрести за номинальный денежный доход.

Ревальвация (лат. - приставка, означающая возобновление, и - имею значение, стою)- повышение валютного курса национальных денег по отношению к иностранным (национальным или коллективным) валютам, вызванное искусственным завышением курса национальной валюты к другим валютам, либо же возникшей дефляцией в стране.

Регулятивный капитал банка - собственный капитал банка, являющийся одним из наиважнейших показателей банковской деятельности, основным назначением которого является покрытие убытков от различных рисков от банковской деятельности и обеспечение защиты вкладов, финансовой устойчивости и стабильной деятельности банка. Регулятивный капитал банка состоит из основного и дополнительного капиталов. Величина регулятивного капитала банка не может быть меньше 8 % суммарных активов и определенных внебалансовых средств, взвешенных с учетом риска и уменьшенных на сумму созданных соответствующих резервов по активным операциям

Редисконтирование - переучет или повторное дисконтирование (от discount - снижение), повторное снижение номинальной стоимости векселя. Редисконтирование позволяет центральному банку переучесть векселя коммерческих банков при выдаче им ссуд под залог ранее продисконтированных ими товарных векселей.

Реестр счетов - перечень счетов с указанием их номеров, сумм по каждому счету в отдельности и общей суммы предъявляемых счетов, которые прилагаются к расчетным документам, представляемым в банк.

Реестр чеков - перечень чеков (с указанием их основных реквизитов), отражающий общую сумму представленных на инкассо чеков.

Резана - "меховая" денежная единица равная 1/50 гривны кун.

Резервные валюты - это, прежде всего, национальные свободно-используемые валюты отдельных высокоразвитых стран. Однако, к резервным валютам относятся также и коллективные валюты. Отличительной чертой резервных валют является выполнение ими роли международного платежного средства, в связи с чем все страны формируют свои валютные резервы (для поддержания своей международной ликвидности), прежде всего, в этих валютах.

Резиденты - физические и юридические лица, постоянно проживающие и/или осуществляющие свою деятельность на территории Украины (и по ее законам); граждане Украины, временно находящиеся за рубежом; представительства, консульства Украины за рубежом, а также филиалы, расположенные за рубежом, но не осуществляющие предпринимательской деятельности.

Режим валютного курса - это порядок его установления и использования.

Ремедиум (лат. remedium - средство против чего-либо, для предупреждения чего-либо) - допустимое законом отклонение фактического веса и пробы монеты от установленных норм. Ремедиум изнашиваемости монет допускался в разных странах от 0,1 до 0,5 % стандартного (лигатурного) веса монеты и такие монеты еще принимались во внутреннем обороте страны как полноценные монеты. Соответственно, если вес монеты снижался до ремедиума, то такие монеты обменивались на новые такого же номинала, как представленные к обмену сношенные монеты. Однако, если монета была сношена больше, чем это предусматривалось ремедиумом, то она становилась неполноценной и утрачивала силу законного платежного средства.

При таких условиях неполноценная монета могла быть обменена государством на полноценную монету, но более низкого номинала, соответствующего весу предъявленной к обмену неполноценной монеты. Из этого следует, что издержки, связанные со снашиванием монеты в пределах ремедиума брало на себя государство.

Рестрикция (рестрикционная политика) ограничение чего-либо, например денежной массы, в связи с чем ограничиваются объемы кредитования коммерческими банками с помощью увеличения нормы обязательного резервирования и учетной ставки центрального банка.

Рефинансирование - процесс погашения правительством своих ранее созданных обязательств (в виде выпущенных ОВГЗ) за счет выручки от размещения на финансовом рынке нового выпуска ОВГЗ.

Рыночная процентная ставка - ставка, существующая на денежном рынке в каждый данный момент времени.

С

Сберегательные депозиты - вклады до востребования.

СВИФТ (англ. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - Общество всемирной межбанковской финансовой телекоммуникационной связи) - межбанковская организация, которая осуществляет передачу информации по межбанковским расчетам и устанавливает определенные стандарты для телеграфных сообщений передачи информации.

Свободная чеканка монет - чеканка монет на монетных дворах из металла, предоставленного любыми лицами.

Свободно-используемая валюта - национальная валюта страны-эмитента, которая не ввела у себя никаких валютных ограничений на валютные операции с валютными ценностями ни для резидентов, ни для нерезидентов.

Своп (англ. - swap) - операции, предполагающие одновременную покупку и продажу валюты примерно на одну и ту же сумму, но на разные сроки. Соответственно, в операциях своп возможны варианты: спот против форвард, или форвард против форвард.

Сеньйраж (англ. seigniorage- налог на право чеканки монет) - доход эмитента, получаемый от эмиссии денег. Эмиссионный доход равен разности между стоимостью эмитированной номинальной денежной массы и затратами на ее изготовление. С учетом того, что в настоящее время в мировой практике собственная стоимость (издержки производства) одного денежного билета (любого номинала) не превышает 2,5 центов, следует, что эмиссионный доход эмитента от эмиссии однодолларового билета составляет 97,5 центов, а, например, стодолларового билета - 99 долларов и 97,5 центов.

Скрупул - старинная единица аптекарского веса, равная 20 гранам, т.е.1,24 грамма.

Слампфляция (англ. - inflation и slump - резкое падение, кризис) - характеризуется тем, что наряду с гиперинфляцией отмечается резкое падение объемов производства и рост безработицы.

Современная количественная теория денег и цен - теория, в которой скорость обращения денег - величина переменная (а не постоянная, как в классической количественной теории), а взаимосвязь между денежной массой, реальным и номинальным объемом производства и уровнем товарных цен асинхронная. Поэтому современная количественная теория в своем первом приближении представляет собой теорию спроса на деньги.

Современные деньги (в виде денежных билетов и монет из недрагоценных металлов) - не имеют собственной трудовой стоимости (обладают либо условной, либо мнимой стоимостью), но обладают покупательной способностью; не являются товаром и эквивалентом стоимости; имеют кредитную природу, являясь долговыми обязательствами выпустивших их банков; представляют собою только знак цены (в отличие от банкнот, являющихся полноправным представителем золота, стоимости и цены).

Специальные права заимствования - СПЗ или СДР (SDR англ. Special Drawing Rights) представляют собой коллективную валюту в рамках МВФ. В корзину СДР с 1 января 1999 г. входит четыре национальные валюты: доллар США, английский фунт стерлингов, японская иена и евро (заменившая собой немецкую марку и французский франк). СДР эмитируется МВФ с 1.01.1970 г. в качестве международных резервных и платежных средств для урегулирования сальдо платежных балансов и поддержания международной ликвидности. С 1 апреля 1978 г. поправками к уставу МВФ предусмотрено закрепление за

СДР статуса главной резервной валюты. Соответственно, СДР является базой котировки не только для других любых валют, но и для других резервных валют. Будучи главным резервным активом, СДР используется только на уровне центральных банков и международных организаций и ее держателями не могут быть банки или корпорации, фирмы, предприятия. Способ платежа - выполняется в виде платежа немедленно; с отсрочкой платежа; комбинированный платеж (до 30 % немедленно, а остальное с отсрочкой платежа); плановыми платежами, когда сумма платежей по конкретным периодам обусловлена договором, независимо от величины поставки товара или услуг в этих периодах, а окончательный расчет производится в конце периода; в порядке зачета взаимных требований, когда одинаковая сумма взаимных требований зачитывается самими партнерами, а через банк проходит только сумма незачтенного сальдо.

Спрэд (англ. spread разница между себестоимостью и продажной ценой) - термин, широко используемый в валютных и кредитных отношениях.

Спрос на деньги - то количество денежных активов в виде наличных денег и средств на счетах в банке, которое хозяйствующие субъекты желают иметь в данный момент времени в своих портфелях богатства (активов).

Средняя процентная ставка - норма ссудного процента, рассчитываемая в среднем за длительный период времени, например, за весь промышленный цикл.

Срочные вклады - вклады, помещенные в банк на оговоренный срок.

Ссуда - объект кредита в виде денежной суммы средств (или в виде предметов потребления в гражданском кредите), предоставляемый заемщику на время.

Ссудный капитал - это денежный капитал, отдаваемый в ссуду предпринимателям для обслуживания кругооборота их средств в целях получения дохода кредитором в размере средней нормы прибыли. Ссудный капитал страны концентрируется в банках.

Ссудный счет - счет, открываемый банком для учета выдаваемых ссуд и их возврата.

Стагфляция - сочетание гиперинфляции с глубоким экономическим кризисом, в котором рост объема производства остановился или останавливается.

Стоимость денег - затраты труда на их производство. Для золотых монет - это затраты на добычу того количества золота, которое законодательно закреплено за одной денежной единицей и затраты на чеканку монет. Для банкнот и денежных билетов - это затраты на производство бумаги и краски, а также затраты связанные с печатанием денег. В настоящее время в мире стоимость изготовления одного денежного билета любого номинала не превышает 2,5 центов. Субординированный долг - долг, возникший на основании выпуска банком простых необеспеченных обязательств, которые не могут быть востребованы от банка ранее пяти лет

Т

Таргетирование инфляции - механизм управления инфляцией, предусматривающий систематическую оценку того уровня инфляции, которого она может достигнуть в будущем (в пределах прогнозируемого периода) и регулирование существующего уровня инфляции до установленного, в соответствии с поставленной целью, уровня.

Твердая процентная ставка - (фиксированная) процентная ставка, которая не изменяется в течение всего срока пользования ссудой, что невыгодно кредитору при среднесрочных и, в особенности, при долгосрочных ссудах в условиях инфляционного обесценения денег. В этих случаях устанавливаются плавающие (меняющиеся) процентные ставки.

Тезаврация (гр. thesaurus - сокровище) - накопление драгоценных металлов (золота, серебра, платины и др. металлов) в частных коллекциях в виде сокровища (т.е. вне оборота). Что же касается коллекционирования современных юбилейных и памятных монет из золота, платины и серебра, то их реальная стоимость значительно ниже той, которая на них указана. Однако собирание и накопление (в кубышке) монет, предназначенных для коллекционирования, со временем изменяет их рыночную стоимость, которая в ряде случаев в десятки и сотни раз выше как их номинальной, так, тем более, и их реальной стоимости. В этом смысле можно говорить о том, что коллекционные монеты тезаврируются. В настоящее время под тезаврацией понимают накопление денежных билетов вне банковской системы - "в кубышках".

Текущие валютные операции - отражаются в текущем платежном балансе страны, характерной особенностью которого (в отличии от отчетного платежного баланса) является наличие сальдо, которое, к тому же, подвержено ежедневным изменениям, оказывающим свое влияние на изменения валютного курса страны. Отрицательное сальдо (дефицит) текущего платежного баланса компенсируется другими статьями отчетного платежного баланса. Текущие валютные операции представлены торговыми, неторговыми, кредитными операциями сроком до 180 дней и операциями по доходам, получаемым от операций, связанных с движением капитала.

Текущий счет - счет хозяйствующего субъекта в банке, на котором учитываются все его текущие поступления и платежи. При этом средства на текущем счете могут быть использованы его владельцем только на основании поручений банку, в котором открыт счет.

Телебанкинг - дистанционное обслуживание клиентов банка с помощью телефонных каналов связи. "Телебанкинг" используется для осуществления по счету клиента целого ряда операций, связанных с оплатой коммунально-бытовых услуг.

Теневая экономика - деятельность хозяйствующих субъектов вне правового поля страны.

Тип денежной системы - такое устройство денежного оборота и обращения в стране, которое определяется природой и сущностью обращающихся в ней денег и законодательно закреплено государством.

Типы денежных систем - различаются по виду материала, из которого изготовлены деньги (металлический и бумажный), количеству металлов, выполняющих роль всеобщего эквивалента (биметаллизм и монометаллизм) типу эмиссии банкнот и денежных билетов (кредитный и фидуциарный), характеру экономической системы (рыночный и нерыночный и, соответственно, открытый и закрытый) и др.

Торговые валютные операции - экспортно-импортные операции, предполагающие наличие текущих счетов в инвалюте (в уполномоченных банка Украины) и связанные с осуществлением международных расчетов, с покупкой и продажей валюты на межбанковском валютном рынке Украины (МВРУ), с депозитными и ссудными операциями, сроком до 180 дней.

Транзакционный (англ. transaction - сделка) чековый депозит - депозит, созданный для расчетов за товары и услуги, управлять которым можно только с помощью чеков.

Трансферные платежи (англ. transfer payments - передача прав) - форма перераспределения части доходов государственного бюджета в виде выплат гражданам страны (и частным предпринимателям) средств из государственного бюджета. Трансферные платежи не представляют собой какой-либо компенсации за оказываемые правительству трудовые услуги.

Тратта - переводной неакцептованный вексель.

Трассант - лицо, выдавшее переводной вексель (тратту).

Трассат - лицо, обязанное платить по переводному векселю (тратте).

Трастовые операции - см. доверительные операции.

Трастовая компания (англ. trust доверие) - доверительные общества, принимающие в доверительное управление имущество доверителей в вещественной и денежной форме. В соответствии с мировой практикой трастовые компании 90 % полученного дохода обязаны передать доверителю, а 10 % могут оставлять себе на развитие бизнеса.

У

Узкая денежная масса - денежная масса по агрегатам М0 и М.

Унга - старинная русская мера, равная 24 скрупулам (см.скрупул).

Уравнение обмена - математическое выражение количественной теории денег и цен, выведенное И. Фишером. Уравнение обмена имеет вид МУ=РУ и отражает простую зависимость обмена: сколько товаров продано - столько и куплено.

Учетная ставка - ставка редисконтирования и рефинансирования, устанавливаемая центральным банком страны по ссудам.

Ф

Фидуциарная эмиссия (от лат. - сделка или договор, основанные на доверии) - эмиссия денежных билетов, не имеющих никакой связи с золотом, и основанная на доверии общества к эмитенту (правительству и его центральному банку).

Фиксинг - порядок установления. такого уровня валютного курса, в котором учтены к моменту окончания рабочего дня биржи, все заявленные сделки на покупку-продажу данной валюты с учетом максимального сближения условий заявок клиентов с проведенными условиями сделок.

Фиктивный капитал - ценные бумаги - акции, облигации и т.п.

Ценность фиктивного капитала зависит от курсовой стоимости ценных бумаг. В отличие от действительного капитала, величина прибыли от которого целиком и полностью зависит (при прочих равных условиях) от размера капитала, для фиктивного капитала характерна обратная зависимость - размер фиктивного капитала зависит от величины дохода на этот капитал.

Финансовые посредники денежного рынка - банки, биржи, небанковские кредитные учреждения. Однако так как названные организации не посредничают в распределении финансовых ресурсов, то по своей сути они, функционируя на денежном рынке, являются посредниками денежного (финансового) рынка.

Фискальная эмиссия - то же, что и фидуциарная эмиссия.

Финансовые компании - компании, работающие на основе привлечения средств, в основном, на безвозвратной основе и предоставляющие их в ссуды третьим лицам.

Финансовый рынок - денежный рынок, на котором деньги обмениваются на денежные активы по альтернативной стоимости активов. Финансовым - денежный рынок называется потому, что на нем различные инвесторы могут приобретать денежные средства (ресурсы) для хозяйственной деятельности. "Финансовый рынок" - собирательное название таких денежных рынков, как валютный, фондовый рынок и рынок ссудных капиталов. Особенностью денежного (финансового) рынка является то, что он характеризуется, прежде всего, частотой выполнения операций, а не конкретным географическим местом своего бытия. Во-вторых, так как современные деньги - нетовар, не имеют цены (без чего товара не бывает) и не производятся для продажи, то деньги на рынке не продаются и не покупаются (в традиционном понимании актов купли-продажи), а обмениваются на денежные активы по альтернативной стоимости этих активов, выраженной в номинальной норме ссудного процента.

Фондовый рынок - рынок, на котором объектом купли-продажи являются фондовые ценные бумаги - акции и облигации.

Фондовые ценные бумаги - титулы собственности в виде акций, государственных и корпоративных облигаций, с помощью которых их эмитент создает или увеличивает акционерный капитал (уставный фонд). Фондовые ценные бумаги, в отличие от коммерческих ценных бумаг (чеков, векселей, тратт и т. д.), эмитируются для создания фондов и потому выпускаются пакетами, а не в единичных экземплярах, что характерно для эмиссии коммерческих ценных бумаг.

Форма безналичных расчетов - способ документооборота и платежа. Различают такие формы безналичных расчетов: расчеты в порядке расчетов платежными поручениями, платежными требованиями, платежными требованиями-поручениями, чеками, в порядке зачета взаимных требований и по аккредитивам.

Форма денег - внешнее проявление их сущности. Действительные (золотые) деньги имели две формы - форму золотых слитков и форму золотых монет. Банкноты (как разменные, так и неразменные на металл) имели наличную и безналичную формы. Современные кредитные деньги в виде денежных билетов и монет из недрагоценных металлов также имеют две формы - наличную и безналичную.

Форма кредита - внешнее проявление его сущности, способ его существования, внутренняя организация. Различают банковскую, коммерческую, потребительскую, ипотечную, государственную, международную и гражданскую формы кредита.

Формула Фишера - уравнение обмена (МУ=РУ).

Функция - простейшее проявление одной из сторон сущности предмета.

Функции действительных денег - мера стоимости, средство обращения,. средство образования сокровищ, средство платежа и мировые деньги.

Функции коммерческих банков - создания и уничтожения новых кредитных денег и др. кредитных орудий обращения; мобилизации денежных поступлений, доходов и сбережений и превращение их в ссудный капитал; посредника в размещении ссудного капитала (в том числе и посредника в предоставлении ссуд); посредника в платежах между физическими и/или юридическими лицами.

Функции кредита - перераспределительная и функция замещения наличных денег кредитными операциями банка (функция создания кредитных орудий обращения), объективно раскрывающие сущность кредита во всех его формах.

Функции небанковских кредитных учреждений - функции посредника в реализации ссудного капитала, функция мобилизации доходов и сбережений и превращение их в ссудный капитала и функция поставщика специализированных небанковских услуг.

Функции современных денег - средство обращения, мера ценности, средство платежа и средство сохранения и накопления ценности.

Функции ссудного процента - распределительно-стимулирующая, сохранения стоимости ссудного капитала и инвестиционная.

Функции центрального банка - функция эмиссионного центра страны; органа денежно-кредитного регулирования экономики; банкира правительства; "банка банков"; методологического и методического центра коммерческих банков и небанковских кредитных учреждений и, наконец, функция контроля и надзора за деятельностью коммерческих банков и небанковских кредитных учреждений.

Фунт - старинная мера веса, равная 409,51 г.

Х

Хартальные деньги - от слова "харта" - знак, т.е. деньги без стоимости, изготовленные из бумаги, законодательно введенные в обращение и общепризнанные обществом. Имеют принудительную покупательную силу в виде номинальной стоимости денежных билетов и монет из недрагоценных металлов. Реальная покупательная сила денег, выпущенных в обращение, определяется рынком.

Хромающая валюта - монометаллический тип денежной системы в котором роль всеобщего эквивалента выполнял один металл - золото или серебро. Однако наряду с ним мог использоваться и другой, менее ценный металл, например, серебро или медь. При таких условиях денежная система находилась на двух металлических ногах: золотой (длинной ноге), выполняющей роль всеобщего эквивалента и используемой как внутри страны, так и на мировом рынке и серебряной (короткой ноге), не выполняющей роль всеобщего эквивалента и используемой только внутри страны как разменный металл.

Ц

Цена - это то количество денег, которое уплачивается за товар или услугу в конкретный момент времени.

Ценность денег - то же, что и покупательная способность денег.

Ценные бумаги - общий термин для обозначения фондовых ценных бумаг (акций и облигаций), некоторых других финансовых инструментов фондового рынка, таких, как казначейские и муниципальные векселя и облигации, а также коммерческих бумаг (чеков, векселей, тратт и т.д.)

Ч

Частично-используемые валюты - валюты, страны-эмитенты которые ввели у себя валютные ограничения на валютные операции с валютными ценностями только для резидентов.

Частичные банковские резервы - резервы, в виде высоколиквидных активов коммерческого банка, обеспечивающие только часть покрытия его депозитов.

Чек - безусловный приказ чекодателя банку уплатить указанную в чеке сумму указанному же в нем лицу.

Чековый депозит - вклад, помещенный в банк, которым его владелец может распоряжаться только с помощью чеков.

Чекодержатель - лицо, законно владеющее чеком, полученным от чекодателя или индоссанта в уплату за товары или услуги.

Чекодатель - лицо, передавшее правильно оформленный чек продавцу товаров или услуг.

Черная картотека - инкассовая картотека № 2, в которую помещались просроченные оплатой платежные требования при существовании акцептной формы расчетов.

Чистые налоги - налоги, поступающие в бюджет за минусом трансфертных платежей.

Ш

Широкая денежная масса - характеризуется любым из денежных агрегатов за пределами М.

Э

Эволюция денег - процесс исторического развития природы, сущности и форм денег.

Экспансия (экспансионная политика) - расширение чего-либо, например, объемов денежной массы, в связи с чем вводится политика дешевых денег (снижаются процентные ставки и норма обязательного резервирования).

Экспорт - вывоз товаров и услуг за границу.

Экспортер - лицо, осуществляющее экспорт товаров и услуг.

ЭКЮ (англ. European Currency Unit) - европейская валютная единица) - бывшая коллективная валюта Европейской валютной системы (ЕВС). ЭКЮ просуществовала практически 20 лет (с 1979 г. по 1999 г.) и прекратила свое существование с введением безналичного EUR. По характеру своего использования и технике эмиссии ЭКЮ была схожа с СДР. Однако, эмиссия ЭКЮ в отличие от СДР, наполовину была обеспечена золотом и долларами США. Эмиссия ЭКЮ, также как и СДР осуществлялась в виде кредитовых записей по счетам центральных банков стран-членов ЕВС и, соответственно, не имела образцов денежных единиц и потому также как и СДР рассматривалась как м.с.д.е.

Электронные деньги - деньги, существующие в виде записей по "карточным" счетам в банках и потому представляющие собой вид безналичной формы денег и используемые с помощью пластиковых карточек в расчетах за товары и услуги.

Элемент денежной системы - отдельный, законодательно введенный государством, характерный и устойчивый для данной денежной системы страны, признак.

Эмиссионный доход - то же, что и сеньйораж.

Эмиссия наличных денег - выпуск центральным банком страны денежных билетов и монет из недрагоценных металлов в обращение сверх того их количества, которое имеется в обращении.

Эмиссия безналичных денег - создание коммерческими банками новых кредитных денег при кредитовании своих клиентов с зачислением ссуд на их текущие счета.

Эффективность зачета - то же, что и процент зачета.

Эффект Фишера - взаимосвязь между уровнем инфляции и номинальной нормой ссудного процента.

Владельцами акционерной компании являются держатели акций. Это люди, которые согласились присоединить сумму денег к капиталу компании в обмен на долю в прибыли. Акционерный капитал делится на акции, например, по 1000 рублей каждая. Эти акции могут быть проданы.

АМОРТИЗАЦИОННЫЙ ФОНД - деньги, которые постепенно копятся для оплаты в будущем покупки нового оборудования.

СПРОС - сумма денег, которую покупатели готовы оплатить за товары при определенном уровне цен на них.

ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ - размер денежной платы за право временно воспользоваться одолженными деньгами.

СТРАХОВАНИЕ - договор о том, что страховая фирма выплатит застраховавшемуся у нее человеку или фирме определенную сумму денег, если с ним случится несчастье. Чтобы получить право на такую выплату, страхующийся должен заранее внести в страховую фирму некоторую сумму денег - куда меньшую, чем та, которую он может получить при несчастье.

ТАМОЖЕННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ - документ, заполняемый при перевозе товара или имущества через границу страны. На основе этого документа решается, можно ли пропустить данный товар через границу и сколько за это его владелец должен уплатить государству.

ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА - деятельность по производству товаров или оказанию услуг, которая осуществляется без регистрации в государственных органах. Это делается ради того, чтобы не платить налогов, или потому, что сам характер этой деятельности запрещен законом (например, продажа наркотиков).

ТОВАРИЩЕСТВО - двое или более людей, совместно владеющих и руководящих коммерческой фирмой.

ТОВАРНАЯ БИРЖА - рынок, на котором продают и покупают товары оптовые торговцы.

ТОВАРНЫЙ ЗНАК - это фирменное обозначение, помогающее покупателям запомнить производителя и вновь искать именно его продукцию. Если фирма хочет иметь свой товарный знак, она должна зарегистрировать его в специальной организации.

ТОВАРООБОРОТ - так называют ситуацию, в которой товары изготавливают для продажи, a вырученные при этом деньги вкладывают в организацию производства новых товаров.

ТОРГОВАЯ ВОЙНА - экономическое соперничество между фирмами разных стран, ведущее к ограничению прав на импорт товаров из «враждебной» страны. Прежде торговые войны обычно сопровождались и настоящими боевыми действиями.

ТОРГОВАЯ СКИДКА - плата изготовителя торговцу за то, что тот организует продажу изготовленных им товаров.

УТОПИСТЫ - ученые, которые верили, что можно сконструировать идеальное общество и построить его в реальной жизни.

ФИНАНСИСТ - лицо, основным источником доходов которого является предоставление денег для организации коммерческой деятельности других граждан или фирм. Кроме того, финансисты занимаются организацией сбора доходов и осуществлением расходов фирм и государства.

ХОЗРАСЧЕТ - способ организовать деятельность предприятий в странах с общественной собственностью на основе некоторых из тех принципов, которые используются в странах с преобладанием частной собственности.

ЦЕНА - общая сумма денег, которую надо уплатить за то, чтобы получить товар или услугу.

ЧАСТНАЯ СОБСТВЕННОСТЬ - имущество любого вида, принадлежащее отдельному человеку или объединению людей, причем точно известен размер собственности каждого владельца, и он может делать со своим имуществом все, что пожелает: продать, подарить, завещать детям.

ЧЕК - заменитель денег, имеющий вид распоряжения банку о выплате денег тому, кто принесет этот чек в банк. Выписать чек может только тот, кто ранее положил в этот банк сумму денег и получил от банка чековую книжку.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНТЕРЕСЫ - стремления людей в сфере экономики, направленные обычно на то, чтобы устроить свою жизнь более комфортно и надежно.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕГУЛЯТОРЫ - методы некомандного управления деятельностью людей и коммерческих фирм на основе их экономических интересов.

ЭКСПОРТ ТОВАРОВ - вывоз товаров, изготовленных в данной стране, за ее пределы с целью продажи гражданам и фирмам других стран.

ЭМБАРГО - запрет на экспорт товаров в определенные страны. ЭМИССИЯ - выпуск в обращение денежных средств.

Э кономика как наука

«Экономика - это наука, которая изучает поведение человека с точки зрения отношений между его целями и ограниченными средствами, допускающими альтернативное использование». Экономическая теория тесно связана со многими другими науками: философией, психологией, историей, демографией, статистикой, математикой, юриспруденцией и др. С точки зрения объекта исследования разделы экономической теории условно можно обозначить как «микроэкономика» и «макроэкономика». Микроэкономикой называется анализ причин, закономерностей и последствий функционирования отдельных субъектов в рыночной экономике (например, промышлен ной фирмы, семейной фермы и т.н.). Макроэкономика рассматривает совокупные показатели дохода, занятости, динамики цен, определяет закономерности государственной экономической политики.

Э кономичес кие потребности, ресурсы и блага

В свою очередь экономическое благо это материальные и нематериальные предметы, точнее свойство этих предметов, способные удовлетворять экономические потребности.

Ресурс - средства, позволяющие с помощью определённых преобразований получить желаемый результат.

Ресурсы подразделяются на:- экономические (функционирующие) - потенциальные (не вовлечённые в хозяйственный оборот)

Экономические ресурсы включают:- природные ресурсы - трудовые (население в трудоспособном возрасте) - материальные (все созданные человеком средства производства, являющиеся результатом производства) - финансовые (денежные средства, которые общество в состоянии выделить на организацию производства) - информационные (научная, научно-техническая, проектно-конструкторская, статистическая, технологическая, информационная информация, а также др. виды интеллектуальных ценностей, необходимых для создания экономического продукта)

Э ластичность спроса

Эластичность спроса позволяет измерить степень реакции покупателя на изменение цен , уровня доходов или других факторов. Рассчитывается через коэффициент эластичности .

Различают эластичность спроса по цене и эластичность спроса по доходу.

Эластичность спроса по цене показывает на сколько процентов изменится величина спроса при изменении цены на 1%. На эластичность спроса по цене влияют следующие факторы:

· Наличие товаров конкурентов или товаров заменителей (чем их больше, тем больше возможность найти замену подорожавшему товару, т.е. выше эластичность);

· Незаметное для покупателя изменение уровня цен;

· Консерватизм покупателей во вкусах;

· Фактор времени (чем больше у потребителя времени на выбор товара и обдумывание - тем выше эластичность);

· Удельный вес товара в доходах потребителя (чем больше доля цены товара в доходах потребителя, тем выше эластичность).

В зависимости от этих показателей различают:

· Неэластичный спрос (Ep(D) < 1) - рыночная ситуация, при которой изменение цены на 1 % вызывает незначительное изменение объема (QD).

· Эластичный спрос (Ep(D) > 1) - рыночная ситуация, при которой изменение P на 1 % (Dp=1 %) вызывает значительное изменение QD.

· Спрос единичной эластичности (Ep(D) = 1) - это рыночная ситуация, при которой изменение цены на 1 % вызывает 1-процентное изменение QD.

· Абсолютно неэластичный спрос, означающий абсолютную нечувствительность объема спроса к изменению цены Ep(D) = 0): изменение P на 1 % и более не влияет на изменение QD.

Эластичность спроса по доходу показывает на сколько процентов изменится величина спроса при изменении дохода на 1%. Она зависит от следующих факторов:

· Значимость товара для бюджета семьи.

· Является ли товар предметом роскоши или предметом необходимости.

· Консерватизм во вкусах.

Измерив эластичность спроса по доходу, можно определить относится ли данный товар к категории нормальных или малоценных. Основная масса потребляемых товаров относится к категории нормальных. С ростом доходов мы больше покупаем одежды, обуви, высококачественных продуктов питания, товаров длительного пользования. Есть товары, спрос на которые обратно пропорциональны доходом потребителей. К ним относятся вся продукция секондхенд и некоторые виды продовольствия(дешевая колбаса, гнилые яблоки).

Р ынок, система рынка и их разновидность

Рынок- это совокупность сделок купли и продажи товаров. Рынок в своем развитии прошел путь, продолжительность которого насчитывает более 30 тыс. лет. Самое первое определение рынка - это площадь, публичное место купли продажи товаров, т.е. благ и услуг. Рынок - это система отношений между продавцами и покупателями, т.е. это система отношений между предложением и спросом. Условия возникновения рынка: 1 Потребности людей, в товарах. 2 Ограниченность всех ресурсов производства- труда, земли и других материальных средств произ-ва. 3. Общественное разделение труда, которое повышает эффективность производства и создает материальную основу для товарного обмена. 4. Экономическая обособленность товаропроизводителей рамками собственности - первоначально общинной, а затем частной. 5. Самостоятельность товаропроизводителей, его свобода как предпринимателей. Функции рынков:1 Информационная. Ее суть состоит в том, что рынок как компьютер собирает, перерабатывает и передает и выдает информацию в рамках экономической территории, которую он охватывает. 2. Посредническая. Рынок соединяет в единую систему экономически обособленных товаропроизводителей и потребителей. В результате продавцы и покупатели находят друг друга. 3.Регулирующая. Рынок дает ответы на вопросы: Что производить? Как произ-ть? Для кого про-ть?4. Ценообразующая функция. Рынок признает лишь общественно необходимые затраты и соответственно общественные цены, кот-ые отражают и потребности покупателя.5. Стимулирующая. Ориентир рыночных цен на общественный уровень затрат, на учет спроса потребителей побуждает товаропроиз-ля экономить свои индивид-ые затраты и представлять рынку товары, которые нужны покупателю.6. Созидательно-разрушительная. Рынок обеспечивает изменение всех хозяйственных пропорций между отраслями и регионами. Яркий и наглядный пример тому - перестройка хозяйства в России.7. Оздоровительная функция (очистка рынка от не конкурентноспособных производителей) 8. Дифференцирующая. Рынок обогащает одних товаропроизводителей и разоряет других.

Существует 2 рода связи между агентами рынка: Рыночную сделку можно рассматривать с экономической стороны, ввиде акта товарно-денежного обращения. Экономический интерес продавца состоит в том, чтобы обменять товар на соответствующую сумму денег, а покупателя- в приобретении за деньги нужной ему полезной вещи.И с юридической стороны рыночная сделка означает действие граждан и юридических лиц, принимающие форму договора купли- продажи.Существуют рынки: местные(рынок в пределах села, города), национальные, мировой. С точки зрения экономистов бывает рынок ресурсов и потребительских товаров. В свою очередь они подразделяются на потребительский рынок, рынок средств производства, рынок земли, недвижимости, рабочей силы, услуг, валютный, страховой, информации.

Д еньги, функции денег

Сущность и функции денег. В современной экономической теории выделяются следующие 4 функции денег:1. Средство обращения, когда деньги используются для покупки товаров и услуг. Деньги здесь выступают как техническое средство, благодаря которому осуществляется обмен товаров и услуг. Как средство обращения деньги абсолютно ликвидны, т.е. быстро реализуемы в экономической жизни.2. Мера стоимости, когда деньги используются в качестве единицы или масштаба измерения относительных цен разнородных товаров и услуг. Деньги используются как счётная единица для оценки товаров, услуг, активов. Ценность товаров выражается в ценах, а цены измеряются посредством денег.3. Средство сбережения. Как наиболее ликвидное имущество деньги являются очень удобной формой хранения богатства; деньги изымаются из обращения и выступают как средство сбережения. На ранних ступенях развития товарного хозяйства подобное изъятие денег из обращения превращало их в клад, сокровище.4. Средство платежа. В данной функции деньги, прежде всего, обслуживают кредитные отношения и выступают как средство обмена, а также как мера ценности. Деньги как средство платежа функционируют при продаже товаров в кредит и вне сферы товарного обращения.

П редпринимательство

Предпринимательство , бизнес - самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом , продажи товаров , выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке. Эффективность предпринимательской деятельности может оцениваться не только размерами полученной прибыли, но и изменением стоимости бизнеса (рыночной стоимости предприятия). Предпринимательство, бизнес - важнейший атрибут рыночной экономики , пронизывающий все её институты.

Может осуществляться юридическим лицом или непосредственно физическим лицом . В России, как и во многих странах, для ведения предпринимательской деятельности физическому лицу требуется регистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя .

Предпринимательством можно заниматься в разных сферах. Помимо общего предпринимательства, выделяют социальное и технологическое предпринимательство . Источниками стартового капитала для начала предпринимательской деятельности могут быть: займы (долговое финансирование - в банке или у знакомых), безвозмездная помощь (гранты или субсидии), инвестиции (венчурных фондов или бизнес-ангелов - долевое финансирование). Кроме того для помощи начинающим предпринимателям существуют правительственные и общественные организации , технопарки и бизнес-инкубаторы. Тем не менее, предпринимательство - нелегкое занятие, и большинство новых предприятий терпит крах.

Полное товарищество и товарищество на вере

Среди видов хозяйственных товариществ различают полное товарищество и товарищество на вере. Под полным товариществом понимается коммерческая организация, созданная в результате объединения лиц и их имущества на основе заключенного между ними договора о совместной предпринимательской деятельности, участники которого несут ответственность по его обязательствам всем своим имуществом. Товарищество на вере - это коммерческая организация, созданная в результате объединения лиц и их имущества на основе договора о совместной предпринимательской деятельности, в которой одни участники (полные товарищи) отвечают по её обязательствам своим имуществом, а другие (вкладчики) по обязательствам этой организации не отвечают. На практике оба вида товариществ встречаются крайне редко. Большинство предпринимателей предпочитают создавать общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества.

Общество с ограниченной ответственностью

Среди хозяйственных обществ наиболее распространены общества с ограниченной ответственностью (ООО). Общество с ограниченной ответственностью - коммерческая организация, созданная в результате объединения имущества несколькими лицами, которые не несут ответственности по обязательствам этой организации и имеют доли в её уставном капитале.

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО), обладающее теми же признаками, что и ООО, за некоторыми исключениями. Участники ОДО отвечают по обязательствам общества, но не всем своим имуществом, а только какой-то его частью, при этом в одинаковом для всех кратном размере к сумме внесенного вклада. Например, в уставе написано, что участники ОДО отвечают в двукратном размере. Это означает, что если участник внес вклад в размере 100 тыс. рублей, то в случае, если имущества ОДО не хватает для расчетов с кредиторами, он несет максимум ответственности в 200 тыс. рублей. Фактически ОДО - переходная форма от товарищества полного к обществу как хозяйственной организации.

Различают два вида АО - открытое акционерное общество (ОАО) и закрытое акционерное общество (ЗАО).

Открытое акционерное общество

ОАО характеризуется тем, что:

· Его участники могут отчуждать свои акции без согласия других акционеров, то есть это общество открыто для любого участника гражданского оборота. Любой участник гражданского оборота может приобрести акции АО, здесь нет никаких ограничений. В то же время любой акционер в любое время может продать свои акции любому субъекту гражданского права;

· ОАО может производить открытую подписку на акции по следующему алгоритму: образуется АО, объявляется и регистрируется выпуск акций и любой может их приобрести на бирже;

· Число акционеров ОАО не ограничено.

Закрытое акционерное общество

ЗАО характеризуется тем, что:

· Отчуждение акций акционерам ЗАО ограничено преимущественным правом покупки другими акционерами. Аналогично процедуре отчуждения долей в ООО, необходимо сначала предложить акции другим акционерам, и только если они откажутся, можно продавать акции третьему лицу;

· Акции в ЗАО распределяются среди ограниченного числа участников, между конкретными лицами, а не продаются на бирже;

· Число акционеров в ЗАО не должно превышать 50.

М енеджмент

Менеджмент - это умение добиваться поставленных целей, использовать труд, интеллект, мотивы поведения других людей.

Менеджмент - это не столько умение аналитически решать поставленные задачи, сколько умение работать с людьми, получать от них максимальный результат

Менеджмент - это эффективное и производительное достижение целей организации посредством планирования, организации, лидерства (руководства) и контроля над организационными ресурсами.

М аркетинг

· «Маркетинг - это вид человеческой деятельности, направленный на удовлетворение нужд и потребностей посредством обмена» (основатель теории маркетинга Филипп Котлер )

· «Маркетинг - это искусство и наука правильно выбирать целевой рынок, привлекать, сохранять и наращивать количество потребителей посредством создания у покупателя уверенности, что он представляет собой наивысшую ценность для компании», а также «упорядоченный и целенаправленный процесс осознания проблем потребителей и регулирования рыночной деятельности» (Филипп Котлер) .

· «Маркетинг - это осуществление бизнес-процессов по направлению потока товаров и услуг от производителя к потребителю.» (Американская ассоциация маркетинга (AMA))

· «Маркетинг - система планирования , ценообразования , продвижения и распространения идей, товаров и услуг для удовлетворения нужд, потребностей и желаний отдельных лиц и организаций; реклама является лишь одним из факторов процесса маркетинга.»

С обственность

Отношения по поводу собственности на факторы производства (средства, предметы труда, информационные и интеллектуальные ресурсы, землю и рабочую силу) всегда играли важную роль в организации и социально-экономическом характере производства. При рассмотрении отношений собственности нужно выделить: 1) юридические (правовые) отношения собственности; 2) экономические отношения собственности. Юридические отношения собственности характеризуют отношение субъектов - граждан и государства к объектам собственности (имуществу). Юридические правомочия собственника определяются, как право по своему усмотрению владеть (фактически обладать), пользоваться (извлекать полезные для себя свойства) и распоряжаться имуществом, т.е. определять его юридическую судьбу, например, продавать, обменивать, дарить, оставлять по наследству, отдавать в залог, аренду и т.п. Виды правоотношений собственности зависят от того, кто является субъектом собственности: а) субъекты собственности - граждане. Среди граждан, как субъектов собственности, преобладающими являются имущественные отношения, которые регулируются гражданским (частным) правом. Отсюда и собственность граждан получила название частной собственности. В связи с тем, что граждане осуществляют свои полномочия как собственники в разных формах, например, предпринимательские, общественно-политические, религиозные объединения граждан, то все эти формы регулируются частным или гражданским правом. б) субъект собственности - государство. Имущество, в отношении которого правомочия собственника осуществляют государственные органы (например, Госкомимущество РФ), определяется как государственная собственность, если местные органы государственной власти - то собственность определяется как муниципальная (в городах, районах РФ). Экономические отношения собственности характеризуют отношения между участниками производства по поводу использования его факторов. Характер экономических отношений собственности определяется направленностью использования дохода от собственности. Если производство осуществляется в интересах частных лиц, то по поводу производства товара складывается и форма экономических отношений частной собственности и представлено частное присвоение. Если производство осуществляется в интересах группы, то речь идет об экономических отношениях группового (коллективного) присвоения. Если производство функционирует в интересах общества, то представлены экономические отношения общественной собственности и общественное присвоение. В свою очередь экономические отношения коллективной собственности по отношению к частной выступают как форма общественной собственности, а по отношению к общественному присвоению - как частные. Экономические отношения собственности во всей системе производственных отношений занимают главное место, определяя этим их характер, сущностное содержание. Правовые отношения собственности и экономические отношения собственности тесно связаны между собой, сосуществуют первые - в законах и иных нормативных актах, вторые - складываются между участниками производства. В то же время правовые и экономические отношения собственности обладают и самостоятельным движением, поэтому недопустимо напрямую выводить первые из вторых.

Ф орма собственности

Формы собственности. Существует 2 основных субъекта собственности (граждане и государство) и, соответственно, две основных формы собственности: 1) частная;2) государственная. Частная собственность подразделяется на: индивидуальную капиталистическую, коллективную собственность организационно объединенных между собой капиталистов. Индивидуальная частная собственность была характерна для домонополистической эпохи, а коллективная капиталистическая собственность характерна для современного финансового капиталистического хозяйства, которое представляет финансовый капитал как новое образование. Для этих форм капиталистической собственности характерно разделение капитала на действительный (деньги, средства производства, готовые товары) и фиктивный (ценные бумаги - акции, облигации). Отдельный капиталист непосредственно является частным собственником лишь фиктивного капитала, тогда как действительный капитал функционирует в качестве собственности корпорации. По мере развития производительных сил претерпевают дальнейшую эволюцию и формы частнокапиталистической собственности: индивидуальная форма частной собственности все более вытесняется групповой и государственной. Особенно возросло экономическое значение государственной собственности. В развитых капиталистических странах в собственности государства сосредоточивается все увеличивающаяся часть денежного и производительного капитала.

Р азгосударствления, приватизация

Разгосударствление это преобразование государственной собственности в иные формы собственности. Переход к рыночной экономике в России потребовал введения реальной конкуренции, что возможно в условиях разгосударствления и осуществимо при расширении доли частной собственности. С этой целью в России была проведена приватизация части государственных предприятий. Приватизация - это процесс приобретения в собственность граждан или их объединений всех или части акций акционерных обществ, товариществ и предприятий. В России приватизация началась с октября 1992 года и проходила в два этапа. На первом этапе проходила ваучерная приватизация. С 1 июля 1994г - второй этап приватизации, во время этого этапа имущество государственных и муниципальных предприятий продавалось за деньги. Процедура купли-продажи включает три способа приватизации: коммерческий конкурс, некоммерческий конкурс и аукцион. Приватизация как предполагалось ранее не привела к перелому в ходе производственных процессов. При рассмотрении отношений собственности нужно выделить: 1) юридические (правовые) отношения собственности; 2) экономические отношения собственности. Юридические отношения собственности характеризуют отношение субъектов - граждан и государства к объектам собственности (имуществу). Экономические отношения собственности характеризуют отношения между участниками производства по поводу использования его факторов. Формы собственности. Существует 2 основных субъекта собственности (граждане и государство) и, соответственно, две основных формы собственности: 1) частная;2) государственная.Частная собственность подразделяется на: индивидуальную капиталистическую, коллективную собственность организационно объединенных между собой капиталистов. Индивидуальная частная собственность была характерна для домонополистической эпохи, а коллективная капиталистическая собственность характерна для современного финансового капиталистического хозяйства, которое представляет финансовый капитал как новое образование. Для этих форм капиталистической собственности характерно разделение капитала на действительный (деньги, средства производства, готовые товары) и фиктивный (ценные бумаги - акции, облигации). Отдельный капиталист непосредственно является частным собственником лишь фиктивного капитала, тогда как действительный капитал функционирует в качестве собственности корпорации. По мере развития производительных сил претерпевают дальнейшую эволюцию и формы частнокапиталистической собственности: индивидуальная форма частной собственности все более вытесняется групповой и государственной. Особенно возросло экономическое значение государственной собственности. В развитых капиталистических странах в собственности государства сосредоточивается все увеличивающаяся часть денежного и производительного капитала.

И здержки производства и прибыль. З акон убывающей отдачи

Под издержками производства понимают затраты на изготовление продукции. С позиций общества издержки на производство товаров равны полным затратам труда (живого и овеществлённого, необходимого и прибавочного). С позиций же предприятия, в силу его экономической обособленности, в состав издержек входят лишь его собственные расходы. Причем эти расходы подразделяются на внешние и внутренние. Внешние (явные) издержки - это прямые денежные платежи поставщикам ресурсов. В число явных издержек входит заработная плата рабочих и жалованье менеджеров, выплаты торговым фирмам, банкам, оплата транспортных услуг и многое другое. Внутренние (неявные) издержки(вмененные): издержки на собственный и самостоятельно используемый ресурс, альтернативные издержки, не предусмотренные контрактами, обязательными для явных платежей, и поэтому остаются в денежной форме недополученными (использование помещения или транспорта, принадлежащего фирме, собственного труда владельца фирмы и т.д.)

Прибыль - превышение в денежном выражении доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг.

Закон убывающей отдачи состоит в том, что в коротком периоде, когда величина производственных мощностей является фиксированной, предельная производительность переменного фактора будет уменьшаться, начиная с определенного уровня затрат этого переменного фактора.

16.рыночная экономика в условия совешенной и несовершенной конкуренции

Несовершенная конкуренция (Монополистическая конкуренция). Широко распространенной рыночной структурой, является монополистическая конкуренция (МК), сочетающая черты конкуренции и монополии. МК - это структура с малой монопольной властью, но очень большой степенью конкуренции. Ей присущи следующие черты: действуют много фирм, производящих дифференцированные товары, и большое количество покупателей; фирмы-монополистические конкуренты могут свободно входить в отрасль и выходить из неё; монополистический конкурент обладает некоторым контролем над ценой; в отрасли действует значительная неценовая конкуренция. Небольшой отрицательный наклон кривой спроса в условиях МК означает, что фирма будет производить меньше продукции, чем в условиях совершенной конкуренции.

Совершенная , свободная или чистая конкуренция - экономическая модель, идеализированное состояние рынка , когда отдельные покупатели и продавцы не могут влиять на цену, но формируют её своим вкладом спроса и предложения .

Признаки совершенной конкуренции:

· бесконечное множество равноценных продавцов и покупателей

· однородность и делимость продаваемой продукции

· отсутствие барьеров для входа или выхода с рынка

· высокая мобильность факторов производства

· равный и полный доступ всех участников к информации (цены товаров)

М онополия, олигополия

Монопо м лия (от греч. ???? (mono) - один и????? (poleo) - продаю) - фирма (ситуация на рынке, на котором действует такая фирма), действующая в условиях отсутствия значимых конкурентов (выпускающая товар(ы) и/или оказывающая услуги, не имеющие близких заменителей).

Виды монополий

· Естественная монополия - вид монополии, занимающий привилегированное положение на рынке в силу технологических особенностей производства (в связи с эксклюзивным обладанием необходимыми для производства ресурсами, крайне высокой стоимостью или исключительностью материально-технической базы). Чаще всего, естественные монополии - это фирмы, управляющие трудоёмкими инфраструктурами, повторное создание которых другими фирмами экономически неоправданно или технически невозможно (напр. системы водоснабжения, системы электроснабжения, железные дороги).

· Конгломерат (Концерн ) (в юридической практике - группа лиц) - несколько разнородных, но финансово взаимно интегрированных субъектов (напр. в России ЗАО "Газметалл ").

Олигополия-рыночная структура при которой несколько крупных фирм контролирует производство и сбыт основной массы продукции

Р ыночные отношения в аграрном секторе экономики

Специфика с/х производств обуславливает особенности воспроизводства в аграрном секторе экономики во всей системе агропромышленного комплекса(АПК)в рыночной экономике совокупность отношений и связей отраслей АПК составляет систему агробизнеса. Важно определить отраслевые аспекты структуры АПК т.е выяснить тот круг отраслей которые входят в АПК в системуагробизнеса, их границу и соц эконом функции.

АПК включает 4 сферы:

· Отрасли отрасли производящие средствапроизводства для сх и других отраслей входящих в комплекс

· сх производства(животноводство и растеневодство

· отрасли осуществ перераб хранения и транспортировни продукции из сх сырья в доведение до её потребления.

· Производственная и соц инфраструктура

Ф инансы и финансовая система государства

Фина м нсы (от лат. financia - наличность, доход) это система экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения ВНП и национального дохода

Финансовая система любой страны детерминируется экономической системой общества. Она представляет собой совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве. Финансовая система РФ включает следующие сферы финансовых отношений: - государственные финансы (государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, территориальные бюджеты, финансы государственных предприятий, финансовые резервы);- финансы предприятий, учреждений и организаций состоят из финансов предприятий, функционирующих на коммерческих началах, финансов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, финансов общественных объединений; - финансы страхования включают фонды социального, личного и имущественного страхования; - финансы кредитования охватывают банковскую и парабанковскую системы. Финансовая система находит свое выражение в финансовой политике, а последняя реализуется через финансовый механизм. Финансовый механизм - система действия финансовых методов и рычагов в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Государственный бюджет

Государственный бюджет - это денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода. проще говоря, это роспись доходов и расходов государства.

В бюджетную систему Российской Федерации входят бюджеты следующих уровней:

· Федеральный бюджет

· бюджеты субъектов Российской Федерации (региональные бюджеты)

· бюджеты муниципальных образований (местные бюджеты)

· бюджеты государственных внебюджетных фондов

В небюджетные фонды

Госуда м рственный внебюдже м тный фонд - фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации и предназначенный для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и медицинскую помощь. Расходы и доходы государственного внебюджетного фонда формируются в порядке, установленном Бюджетным кодексом России, а также иными законодательными актами, включая законы о бюджете Российской Федерации на соответствующий год.

В России действуют следующие государственные внебюджетные фонды:

· Пенсионный фонд Российской Федерации

· Фонд социального страхования Российской Федерации

· Федеральный фонд обязательного медицинского страхования .

Ф ункции принципа налоговой системы

Налоги - обязательные сборы и платежи, взимаемые государством с физических и юридических лиц в бюджеты соответствующего уровня или во внебюджетные фонды по ставке, устанавливаемой в законодательном порядке. Функции налоговой системы.

*фиксальная - связана с доминированием доходной части бюджета. В странах традиционной рыночной экономике, доходы гос бюджета на 90% формируются за счёт налогов, платежей и таможенных пошлин.

*регулирующая - способствует перераспределению доходов через деференциацию налоговых ставок

*социальная-реализуется через гос бюджет и путём финансирования соц программ государства.

*стимулирующая - связана с стимулированием инвестиционного процесса аграрного производства, малого бизнеса

*протекционистская - призвана временно защитить отечественного производителя от внешне-торговой экспансии зарубежных фирм.

Принципы налоговой системы-

*обязательность уплаты налогов всеми субъектами рыночной экономики, получающими доход или прибыль

*гибкость налоговой системы.

*прогрессивный характер налогообложения.

Ф едеральные налоги

Федеральные налоги и сборы - обязательные и безвозмездные взносы, которые полностью или частично зачисляются в федеральный бюджет или федеральные внебюджетные фонды и являются источниками доходов федерального бюджета (внебюджетного фонда). В соответствии с Налоговым кодексом РФ к Ф.н. и с. относятся: НДС; акцизы на отдельные виды товаров (услуг) и отдельные виды минерального сырья; налог на прибыль (доход) организаций; налог на доходы от капитала; подоходный налог с физических лиц; единый социальный налог (взнос); государственная пошлина; таможенная пошлина и таможенные сборы; налог на пользование недрами; налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы; налог на дополнительный доход от добычи углеводородов; сбор за право пользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами; лесной налог; водный налог; экологический налог и федеральные лицензионные сборы. Ф.н. и с., устанавливаются Налоговым кодексом РФ, а изменение или отмена федеральных налогов осуществляются исключительно принятием федерального закона о внесении изменений в Налоговый кодекс РФ. Ф.н. и с. обязательны к уплате на всей территории РФ.

Р егиональные налоги

· Региональные налоги

o Налог на имущество организаций

o Налог на игорный бизнес

o Транспортный налог

Региональные налоги и сборы - обязательные и безвозмездные взносы в бюджет соответствующих субъектов РФ, устанавливаемые законами субъектов РФ в соответствии с Налоговым кодексом РФ и обязательные к уплате на территории соответствующих субъектов РФ. К Р.н. и с. относятся: налог на имущество предприятий; налог на недвижимость; дорожный налог; транспортный налог; налог с продаж; налог на игорный бизнес; региональные лицензионные сборы. Р.н. и с. зачисляются в соответствующие региональные бюджеты (внебюджетные фонды) и являются источниками доходов этих бюджетов (внебюджетных фондов).

М естные налоги

1. К местным относятся следующие налоги:

а) налог на имущество физических лиц. Сумма платежей по налогу зачисляется в местный бюджет по месту нахождения (регистрации) объекта налогообложения;

б) земельный налог. Порядок зачисления поступлений по налогу в соответствующий бюджет определяется законодательством о земле;

в) регистрационный сбор с физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью. Сумма сбора зачисляется в бюджет по месту их регистрации;

г) налог на строительство объектов производственного назначения в курортной зоне;

д) курортный сбор;

е) сбор за право торговли. Сбор устанавливается районными, городскими (без районного деления), районными (в городе), поселковыми, сельскими представительными органами власти - местными Советами народных депутатов. Сбор уплачивается путем приобретения разового талона или временного патента и полностью зачисляется в соответствующий бюджет; (в ред. Закона РФ от 16.07.92 № 3317-1)

ж) целевые сборы с граждан и предприятий, учреждений, организаций независимо от их организационно-правовых форм на содержание милиции, на благоустройство территорий, на нужды образования и другие цели. (в ред. Закона РФ от 22.12.92 № 4178-1) з) налог на рекламу. Налог уплачивают юридические и физические лица, рекламирующие свою продукцию, по ставке, не превышающей 5 процентов стоимости услуг по рекламе;

и) налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров. Налог уплачивают юридические и физические лица, перепродающие указанные товары, по ставке, не превышающей 10 процентов суммы сделки;

к) сбор с владельцев собак. Сбор вносят физические лица, имеющие в городах собак (кроме служебных), в размере, не превышающем 1/7 установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда в год;

л) лицензионный сбор за право торговли винно-водочными изделиями. Сбор вносят юридические и физические лица, реализующие винно-водочные изделия населению, в размере: с юридических лиц - 50 установленных законом размеров минимальной месячной оплаты труда в год, физических лиц - 25 установленных законом размеров минимальной месячной оплаты труда в год. При торговле этими лицами с временных торговых точек, обслуживающих вечера, балы, гулянья и другие мероприятия, - половины установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за каждый день торговли;

м) лицензионный сбор за право проведения местных аукционов и лотерей. Сбор вносят их устроители в размере, не превышающем 10 процентов стоимости заявленных к аукциону товаров или суммы, на которую выпущены лотерейные билеты;

н) сбор за выдачу ордера на квартиру. Сбор вносится физическими лицами при получении права на заселение отдельной квартиры в размере, не превышающем 3/4 установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда в зависимости от общей площади и качества жилья;

о) сбор за парковку автотранспорта. Сбор вносят юридические и физические лица за парковку автомашин в специально оборудованных для этих целей местах в размерах, устанавливаемых представительными органами власти - местными Советами народных депутатов; (в ред. Закона РФ от 16.07.92 № 3317-1)

п) сбор за право использования местной символики. Сбор вносят производители продукции, на которой использована местная символика (гербы; виды городов, местностей, исторических памятников и прочее), в размере, не превышающем 0,5 процента стоимости реализуемой продукции;

р) сбор за участие в бегах на ипподромах. Сбор вносят юридические и физические лица, выставляющие своих лошадей на состязания коммерческого характера, в размерах, устанавливаемых местными органами государственной власти, на территории которых находится ипподром;

с) сбор за выигрыш на бегах. Сбор вносят лица, выигравшие в игре на тотализаторе на ипподроме, в размере, не превышающем 5 процентов суммы выигрыша;

т) сбор с лиц, участвующих в игре на тотализаторе на ипподроме. Сбор вносится в виде процентной надбавки к плате, установленной за участие в игре, в размере, не превышающем 5 процентов этой платы;

у) сбор со сделок, совершаемых на биржах, за исключением сделок, предусмотренных законодательными актами о налогообложении операций с ценными бумагами. Сбор вносят участники сделки в размере, не превышающем 0,1 процента суммы сделки;

ф) сбор за право проведения кино- и телесъемок. Сбор вносят коммерческие кино- и телеорганизации, производящие съемки, требующие от местных органов государственного управления осуществления организационных мероприятий (выделение наряда милиции, оцепление территории съемок и прочее), в размерах, устанавливаемых представительными органами власти - местными Советами народных депутатов; (в ред. Закона РФ от 16.07.92 № 3317-1)

х) сбор за уборку территорий населенных пунктов. Сбор вносят юридические и физические лица (владельцы строений) в размере, устанавливаемом представительными органами власти - местными Советами народных депутатов. (в ред. Закона РФ от 16.07.92 № 3317-1)

ц) сбор за открытие игорного бизнеса (установка игровых автоматов и другого оборудования с вещевым или денежным выигрышем, карточных столов, рулетки и иных средств для игры). Плательщиками сбора являются юридические и физические лица - собственники указанных средств и оборудования независимо от места их установки. Ставки сбора и порядок его взимания устанавливается представительными органами власти - местными Советами народных депутатов. (пп. «ц» введен Законом РФ от 16.07.92 № 3317-1)

ч) налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы в размере, не превышающем 1,5 процента от объема реализации продукции (работ, услуг), произведенной юридическими лицами, расположенными на соответствующей территории.

Государственный долг

Государственный долг - другая важная проблема государственных финансов - это сумма положительного сальдо бюджетов минус все дефициты. Различают внешний и внутренний государственный долг. Внешний государственный долг - задолженность государства иностранным государствам, организациям и отдельным лицам. Внутренний государственный долг - это долг государства своему населению. Он может иметь форму кредитов, полученных правительством; государственных займов, осуществленных посредством выпуска ценных бумаг от имени правительства; других долговых обязательств, гарантированных правительством - необходимость обслуживать внешний долг, что при его объеме означает существенное сокращение возможностей потребления для населения данной страны; - долг приводит к вытеснению частного капитала, что может ограничить дальнейший рост экономики; - увеличение налогов для оплаты государственного долга выступает в качестве антистимула экономической активности; - рост внешнего долга, безусловно, снижает международный авторитет страны; - с ростом государственного долга усиливается неуверенность населения страны в завтрашнем дне. Возникает необходимость управления долгом.

Э кономический цикл и кризис

Экономические циклы - термин , обозначающий регулярные колебания уровня деловой активности от экономического бума до экономического спада . В цикле деловой активности выделяются четыре четко различимые фазы: пик, спад, дно (или «низшая точка») и подъём. Подъём наступает после достижения низшей точки цикла (дна). Характеризуется постепенным ростом занятости и производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невысокие темпы инфляции. Происходит внедрение инноваций в экономике с коротким сроком окупаемости. Реализуется спрос, отложенный во время предыдущего спада.

Пик, или вершина цикла деловой активности, является «высшей точкой» экономического подъема. В этой фазе безработица обычно достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, производственные мощности работают с максимальной или близкой к ней нагрузкой, то есть в производстве задействуются практически все имеющиеся в стране материальные и трудовые ресурсы . Обычно, хотя и не всегда, во время пиков усиливается инфляция . Постепенное насыщение рынков усиливает конкуренцию, что снижает норму прибыли и увеличивает средний срок окупаемости. Возрастает потребность в долгосрочном кредитовании с постепенным снижением возможностей погашения кредитов.

Спад (депрессия ) характеризуется сокращением объёмов производства и снижением деловой и инвестиционной активности. Вследствие падения конъюнктуры спад обычно сопровождается ростом безработицы и падением загрузки производственных мощностей. Официально фазой экономического спада, или рецессией , считаю ситуацию падения деловой активности, которая продолжается свыше трёх месяцев подряд.

Дном (экономический кризис ) экономического цикла является «низшая точка» производства и занятости. Считается, что данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако история знает и исключения из этого правила. Великая депрессия 1930-х годов, несмотря на периодические колебания деловой активности, длилась почти десять лет.

Экономический кризис (др.-греч. Krisis - поворотный пункт) - нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги .

Основные виды - кризис недопроизводства и кризис перепроизводства .

Кризис недопроизводства, как правило, вызывается внеэкономическими причинами и связан с нарушением нормального хода (экономического) воспроизводства под влиянием стихийных бедствий или политических действий (различных запретов, войн и т. п.)

Кризис перепроизводства, известный так же как «циклический» кризис появляется в рыночной индустриальной экономике, первоначально в Англии в 18 веке.

Кризис перепроизводства является фазой экономического цикла . Он приводит к рецессии и последующему депрессивному процессу в экономической конъюнктуре.

Результатом экономического кризиса является уменьшение реального валового национального продукта, массовые банкротства и безработица, снижение жизненного уровня населения.

У ровень и качество жизни, доход населения

Уровень жизни (уровень благосостояния) - уровень материального благополучия, характеризующийся объемом реальных доходов на душу населения и соответствующим объемом потребления.

Личные доходы (денежные средства) используются для оплаты расходов. Доходы зависят от того, какими факторами производства владеет человек. Если это трудовые ресурсы, то за свой труд он получает заработную плату , если капитал , то за его вложение собственник капитала получает часть прибыли (дивиденды , проценты), если природные ресурсы (например, земля), то доход собственника составляет рента . Доходы обеспечивают текущее потребление, а также откладываются в качестве сбережений. При этом анализ структуры расходов служит источником чрезвычайно важных данных для оценки состояния дел в экономике любой страны.

«Ка м чество жи м зни» - показатель общего благополучия человека , который является более широким, чем чисто материальная обеспеченность (см. уровень жизни ).

Качество жизни может зависеть, например, от состояния здоровья , содержания решаемых проблем , свободы от стрессов и чрезмерной озабоченности, организованности досуга , уровня образования , доступа к культурному наследию.

Э кономический рост: сущность, типы, факторы

Экономический рост и его проблемы. Типы экон. роста. Существует два типа экономического роста: экстенсивный и интенсивный. При экстенсивном типе экономический рост достигается благодаря количественному увеличению факторов производства при сохранении его прежней технической основы. При интенсивном типе экономического роста увеличение масштабов выпуска продукции достигается путем качественного совершенствования факторов производства: применения более прогрессивных средств труда и более экономичных предметов труда, повышения квалификации рабочей силы, а также путем улучшения использования имеющегося производственного потенциала. В реальной жизни экстенсивные и интенсивные фак...........

Экономика как наука

«Экономика - это наука, которая изучает поведение человека с точки зрения отношений между его целями и ограниченными средствами, допускающими альтернативное использование». Экономическая теория тесно связана со многими другими науками: философией, психологией, историей, демографией, статистикой, математикой, юриспруденцией и др. С точки зрения объекта исследования разделы экономической теории условно можно обозначить как «микроэкономика» и «макроэкономика». Микроэкономикой называется анализ причин, закономерностей и последствий функционирования отдельных субъектов в рыночной экономике (например, промышлен ной фирмы, семейной фермы и т.н.). Макроэкономика рассматривает совокупные показатели дохода, занятости, динамики цен, определяет закономерности государственной экономической политики.

Экономические потребности, ресурсы и блага

В свою очередь экономическое благо это материальные и нематериальные предметы, точнее свойство этих предметов, способные удовлетворять экономические потребности.

Ресурс - средства, позволяющие с помощью определённых преобразований получить желаемый результат.

Ресурсы подразделяются на:- экономические (функционирующие) - потенциальные (не вовлечённые в хозяйственный оборот)

Экономические ресурсы включают:- природные ресурсы - трудовые (население в трудоспособном возрасте) - материальные (все созданные человеком средства производства, являющиеся результатом производства) - финансовые (денежные средства, которые общество в состоянии выделить на организацию производства) - информационные (научная, научно-техническая, проектно-конструкторская, статистическая, технологическая, информационная информация, а также др. виды интеллектуальных ценностей, необходимых для создания экономического продукта)

Эластичность спроса

Эластичность спроса позволяет измерить степень реакции покупателя на изменение цен, уровня доходов или других факторов. Рассчитывается через коэффициент эластичности.

Различают эластичность спроса по цене и эластичность спроса по доходу.

Эластичность спроса по цене показывает на сколько процентов изменится величина спроса при изменении цены на 1%. На эластичность спроса по цене влияют следующие факторы:

· Наличие товаров конкурентов или товаров заменителей (чем их больше, тем больше возможность найти замену подорожавшему товару, т.е. выше эластичность);

· Незаметное для покупателя изменение уровня цен;

· Консерватизм покупателей во вкусах;

· Фактор времени (чем больше у потребителя времени на выбор товара и обдумывание - тем выше эластичность);

· Удельный вес товара в доходах потребителя (чем больше доля цены товара в доходах потребителя, тем выше эластичность).

В зависимости от этих показателей различают:

· Неэластичный спрос (Ep(D) < 1) – рыночная ситуация, при которой изменение цены на 1 % вызывает незначительное изменение объема (QD).

· Эластичный спрос (Ep(D) > 1) – рыночная ситуация, при которой изменение P на 1 % (Dp=1 %) вызывает значительное изменение QD.

· Спрос единичной эластичности (Ep(D) = 1) – это рыночная ситуация, при которой изменение цены на 1 % вызывает 1-процентное изменение QD.

· Абсолютно неэластичный спрос, означающий абсолютную нечувствительность объема спроса к изменению цены Ep(D) = 0): изменение P на 1 % и более не влияет на изменение QD.

Эластичность спроса по доходу показывает на сколько процентов изменится величина спроса при изменении дохода на 1%. Она зависит от следующих факторов:

· Значимость товара для бюджета семьи.

· Является ли товар предметом роскоши или предметом необходимости.

· Консерватизм во вкусах.

Измерив эластичность спроса по доходу, можно определить относится ли данный товар к категории нормальных или малоценных. Основная масса потребляемых товаров относится к категории нормальных. С ростом доходов мы больше покупаем одежды, обуви, высококачественных продуктов питания, товаров длительного пользования. Есть товары, спрос на которые обратно пропорциональны доходом потребителей. К ним относятся вся продукция секондхенд и некоторые виды продовольствия(дешевая колбаса, гнилые яблоки).

Рынок, система рынка и их разновидность

Рынок- это совокупность сделок купли и продажи товаров. Рынок в своем развитии прошел путь, продолжительность которого насчитывает более 30 тыс. лет. Самое первое определение рынка - это площадь, публичное место купли продажи товаров, т.е. благ и услуг. Рынок – это система отношений между продавцами и покупателями, т.е. это система отношений между предложением и спросом. Условия возникновения рынка: 1 Потребности людей, в товарах. 2 Ограниченность всех ресурсов производства- труда, земли и других материальных средств произ-ва. 3. Общественное разделение труда, которое повышает эффективность производства и создает материальную основу для товарного обмена. 4. Экономическая обособленность товаропроизводителей рамками собственности - первоначально общинной, а затем частной. 5. Самостоятельность товаропроизводителей, его свобода как предпринимателей. Функции рынков:1 Информационная. Ее суть состоит в том, что рынок как компьютер собирает, перерабатывает и передает и выдает информацию в рамках экономической территории, которую он охватывает. 2. Посредническая. Рынок соединяет в единую систему экономически обособленных товаропроизводителей и потребителей. В результате продавцы и покупатели находят друг друга. 3.Регулирующая. Рынок дает ответы на вопросы: Что производить? Как произ-ть? Для кого про-ть?4. Ценообразующая функция. Рынок признает лишь общественно необходимые затраты и соответственно общественные цены, кот-ые отражают и потребности покупателя.5. Стимулирующая. Ориентир рыночных цен на общественный уровень затрат, на учет спроса потребителей побуждает товаропроиз-ля экономить свои индивид-ые затраты и представлять рынку товары, которые нужны покупателю.6. Созидательно-разрушительная. Рынок обеспечивает изменение всех хозяйственных пропорций между отраслями и регионами. Яркий и наглядный пример тому - перестройка хозяйства в России.7. Оздоровительная функция (очистка рынка от не конкурентноспособных производителей) 8. Дифференцирующая. Рынок обогащает одних товаропроизводителей и разоряет других.

Существует 2 рода связи между агентами рынка: Рыночную сделку можно рассматривать с экономической стороны, ввиде акта товарно-денежного обращения. Экономический интерес продавца состоит в том, чтобы обменять товар на соответствующую сумму денег, а покупателя- в приобретении за деньги нужной ему полезной вещи.И с юридической стороны рыночная сделка означает действие граждан и юридических лиц, принимающие форму договора купли- продажи.Существуют рынки: местные(рынок в пределах села, города), национальные, мировой. С точки зрения экономистов бывает рынок ресурсов и потребительских товаров. В свою очередь они подразделяются на потребительский рынок, рынок средств производства, рынок земли, недвижимости, рабочей силы, услуг, валютный, страховой, информации.

Деньги, функции денег

Сущность и функции денег. В современной экономической теории выделяются следующие 4 функции денег:1. Средство обращения, когда деньги используются для покупки товаров и услуг. Деньги здесь выступают как техническое средство, благодаря которому осуществляется обмен товаров и услуг. Как средство обращения деньги абсолютно ликвидны, т.е. быстро реализуемы в экономической жизни.2. Мера стоимости, когда деньги используются в качестве единицы или масштаба измерения относительных цен разнородных товаров и услуг. Деньги используются как счётная единица для оценки товаров, услуг, активов. Ценность товаров выражается в ценах, а цены измеряются посредством денег.3. Средство сбережения. Как наиболее ликвидное имущество деньги являются очень удобной формой хранения богатства; деньги изымаются из обращения и выступают как средство сбережения. На ранних ступенях развития товарного хозяйства подобное изъятие денег из обращения превращало их в клад, сокровище.4. Средство платежа. В данной функции деньги, прежде всего, обслуживают кредитные отношения и выступают как средство обмена, а также как мера ценности. Деньги как средство платежа функционируют при продаже товаров в кредит и вне сферы товарного обращения.

Предпринимательство

Предпринимательство , бизнес - самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке. Эффективность предпринимательской деятельности может оцениваться не только размерами полученной прибыли, но и изменением стоимости бизнеса (рыночной стоимости предприятия). Предпринимательство, бизнес - важнейший атрибут рыночной экономики, пронизывающий все её институты.

Может осуществляться юридическим лицом или непосредственно физическим лицом. В России, как и во многих странах, для ведения предпринимательской деятельности физическому лицу требуется регистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя.

Предпринимательством можно заниматься в разных сферах. Помимо общего предпринимательства, выделяют социальное и технологическое предпринимательство. Источниками стартового капитала для начала предпринимательской деятельности могут быть: займы (долговое финансирование - в банке или у знакомых), безвозмездная помощь (гранты или субсидии), инвестиции (венчурных фондов или бизнес-ангелов - долевое финансирование). Кроме того для помощи начинающим предпринимателям существуют правительственные и общественные организации, технопарки и бизнес-инкубаторы. Тем не менее, предпринимательство - нелегкое занятие, и большинство новых предприятий терпит крах.